人形机器人产业加速迈向“批量交付” 有望成为AI下一阶段的重要增长极(附概念股)

智通财经获悉，今年以来，国内人形机器人（核心股）出货量不断走高，产业正从“技术验证”加速迈向“批量交付”。工信部数据显示，上半年，国内人形机器人整机产品已达400余款，超过全球半数。市场研究机构Smart Analytics Global的数据显示，2026年上半年全球人形机器人出货量约为19100台，同比增长近三倍，中国人形机器人制造商占全球97%以上的出货量。

资本正在推动产业从“实验室（核心股）炫技”走向“规模化量产”，2026-2027年是人形机器人（核心股）产业的关键节点。

特斯拉OptimusV3计划2026年年中亮相、7-8月启动投产，弗里蒙特工厂ModelS/X生产线已改造为Optimus专用产线，目标是9月达到周产1000台，长期设计年产能达1000万台。

宇树科技以创纪录速度获科创板注册，成为“A股机器人（核心股）">人形机器人（核心股）第一股”。近日，在宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会上，宇树科技董事长、总经理兼首席技术官王兴兴表示，2025年度，公司人形机器人出货量已超5500台(纯人形，不含轮式双臂机器人)，出货量全球第一，展现出公司凭借核心自研带动商业化先发，在通用机器人领域取得了领先的市场优势地位。

与此同时，乐聚机器人（核心股）、云深处、星海图等企业均已完成股改，筹备上市。据不完全统计，目前港交所排队IPO的机器人企业已超40家。业内普遍将宇树科技上市后的市值表现视为具身智能赛道的估值锚点，2026年下半年至2027年初被投资人界定为该领域的"资本检验期"。

人工智能投资叙事正在从基础设施向应用端延伸。高盛最新报告指出，随着AI算力（核心股）基础设施持续扩张，人形机器人（核心股）有望成为AI下一阶段的重要增长极，劳动力短缺与自动化需求则为行业长期发展提供结构性支撑。高盛长期看好人形机器人的产业空间，认为其有潜力成为继智能手机和汽车之后的新一代广泛应用终端。高盛预计全球人形机器人出货量将在2027年达到7.6万台，到2032年升至50.2万台。

高盛亚洲交易团队认为，亚洲机器人（核心股）产业正处于早期发展阶段。相较美国同类资产，亚洲机器人及自动化板块估值仍存在折价，而盈利增长预期更高，资金已开始向机器人供应链轮动。该行同时强调，当前行业仍处于从技术验证迈向商业化的过渡阶段，大规模落地尚需时日。

中信建投证券研报表示，头部厂商积极推进机器人（核心股）">人形机器人（核心股）在工业、商业等场景下的应用；随着机器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大，2026年有望成为人形机器人垂类应用大年。

相关概念股：

优必选(09880)：优必选作为国内较早布局机器人（核心股）的企业，已经深耕多年(2012年3月至今)，在机器人本体研发、运动控制、商业化场景探索方面具备先发优势。

地平线机器人（核心股）-W(09660)：地平线机器人7月底公告，预计2026年上半年期内利润为35亿元-40亿元，去年同期为亏损52.33亿元，同比扭亏为盈。预期本集团截至2026年6月30日止六个月的持续经营业务收入增加，主要得益于两大收入板块的共同驱动。产品解决方案的收入增加，主要得益于本公司市场地位的持续强化及市场份额的稳步提升，以及本公司全场景城区NOA解决方案(HSD)开始规模化量产部署。

禾赛-W(02525)：禾赛与追觅科技签订1000万颗JT系列激光雷达（核心股）独供定点，刷新全球消费级机器人（核心股）领域单笔订单纪录；在具身智能、割草机器人、无人配送车、商用清洁机器人及Robotaxi等多个细分领域，公司均位列出货量前列，并成为入选摩根士丹利“人形机器人（核心股）科技25强”榜单的激光雷达公司。

极智嘉-W(02590)：极智嘉于2026世界人工智能大会上发布统一具身智能框架Gravity，同步推出配套Gravity4D具身模型，并对外公布“一核双引擎”通用具身智能产业布局路径，聚焦解决机器人（核心股）真实场景作业的物理交互难题。此次发布的Gravity框架采用“双脑协同”架构，由ARTransformer认知脑、DiffusionTransformer行动脑分工完成任务处理。认知脑负责解析人类指令、拆解长程任务；行动脑预先推演物体运动与受力变化，生成稳定连续动作序列，形成“先规划、后执行”的运行逻辑。

越疆(02432)：8月5日，越疆科技正式发布全球首款具身全栖机器人（核心股）">人形机器人（核心股）越疆鹿萌(DOBOTLUMO)，这也是越疆首次发布涵盖家庭应用场景的人形机器人产品。据公司介绍，该产品面向家庭陪伴、教育（核心股）科研、商业表演等场景，试图通过运动控制、视觉感知、语音交互和情绪识别等能力，提升机器人在真实生活空间中的适应性。