4月26日，宝武镁业获德邦证券买入评级，近一个月宝武镁业获得1份研报关注。

研报预计：随着公司各项目建成爬坡，产品持续导入，预计公司2024-2026年营收分别为91.26亿元、124.14亿元和163.94亿元，归母净利润为4.17亿元、7.07亿元和9.59亿元。研报认为，镁需求领域广泛，公司持续推进各领域需求开拓，未来镁需求可期。从镁主要几个需求领域来看：镁汽车压铸件的应用，公司子公司重庆博奥镁铝金属制造有限公司与汽车厂商签订超大型镁合金一体压铸件的开发协议；镁建筑模版的开发，公司进一步完善了镁合金建筑模板的表面处理工艺，降低了购买成本；灞博空经济的合作，公司与小鹏飞行汽车签订合作协议，成为其关键零部件的定点供应商；镁储氢的研发，公司镁基储氢材料已经试制出产品，将逐步形成批量供应。

风险提示：镁价格下跌超预期；镁需求增长不及预期；公司产能投放不及预期。