两大公司业绩高增长，CPO产业链进入订单与业绩集中兑现的上行周期

据财联社消息，日前，两大光通信概念股联讯仪器与源杰科技均公告称业绩高增长。联讯仪器预计2026年前三季度净利润同比增1866%至2072.95%。源杰科技预计公司2026年第三季度归母净利润同比增长578.85%至659.7%。

全球AI与半导体产业的高速扩容，正在从底层架构层面持续拉动CPO的刚性需求。两家企业的业绩爆发，直接印证了CPO产业链进入订单与业绩集中兑现的上行周期。

日前，博通展示了第三代CPO方案，多家海外头部云厂商同步公布了下一代AI算力集群的互联升级路线，CPO已经成为万卡级以上算力集群的标配互联方案。

而据相关产业调研显示，国内头部光通信企业的CPO光引擎产品，也已经进入海外头部云厂商的验证名单，相关送样测试进展顺利；多家海外先进封装厂商已经将CPO光电混合封装纳入下一代核心产线规划，CPO与半导体先进封装技术的融合落地速度持续超出市场预期。

在决策层推进“人工智能+”的大背景下，近年来国内政策面已将CPO技术纳入重点扶持范畴。《信息通信行业发展“十五五”规划》明确将‌光电融合技术‌列为核心关键攻关方向，提出要加快算力互联相关前沿技术布局。为CPO、硅光模块等先进光互联技术的产业化落地提供政策导向支持。

随着国内“东数西算”工程持续推进，超算中心、数据中心建设加速，直接拉动 CPO 设备的批量需求，为产业链企业提供了广阔的国内市场空间。

展望后市，CPO行业即将迎来爆发式增长，成为光通信领域乃至整个AI产业链中不可或缺的关键环节。YOLE预测，到2030年，全球CPO市场规模预计将飙升至81亿美元，从2026年到2030年期间，复合增长率超100%。

具体到A股市场，当前CPO赛道已脱离概念炒作阶段，头部企业的业绩高增长已经验证了产业的真实景气度，叠加AI算力集群持续扩容带来的长期增量空间，相关板块有望迎来业绩与估值的双重抬升机遇。可关注已实现核心器件量产、进入头部客户供应链的龙头标的。（光大证券微资讯）