跨境监管提速！中资券商在港机构集体发声

继首批券商行动三个多月后，多家中资券商香港机构向内地存量投资者发布通知，提示将按监管要求调整相关服务，对内地在港交易的存量投资者在内地的交易与资金服务进行限制。目前，国泰君安国际、国信证券香港、申万宏源证券香港及申万宏源期货香港、中信建投国际、中信期货国际、东吴证券国际及东吴证券国际期货、国都香港等中资券商香港机构均已有相关安排。业内人士认为，此类调整是内地与香港监管机构在5月对非法跨境证券期货基金经营活动监管收紧的延续。

5月22日，中国证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，明确设置两年集中整治期清理非法存量业务。集中整治期内，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器。同期，香港证监会发布致持牌法团的通函及相关附录，对内地投资者账户开立和存续客户管理提出额外要求。

从多家中资券商香港机构向客户发布的通知看，虽然执行时间不一，但体现出的监管意图一致。多家机构将买入或开仓交易、资金转入列为暂停事项，同时保留卖出或平仓、账户查询、持仓查看、资金转出等功能。

不同之处在于适用对象的认定口径。有的机构强调“存量内地投资者在内地的服务”，有的机构强调“内地居民账户部分权限”，有的机构明确限定为“仅持有中华人民共和国居民身份证且未提供境外身份证明文件”的客户。此外，券商多表述为“买入或开仓暂停、卖出或平仓保留”，期货机构更突出开仓指令和交易指令拦截。

国信证券香港向客户提示，为落实监管要求，将于2026年9月下旬调整对存量内地投资者在境内的服务，同时强调客户身份资料更新和重新识别：若客户持有境外证件，应尽快更新身份资料；若客户不属于境内存量投资者，账户交易、资金存取服务不受影响。

申万宏源证券香港及申万宏源期货香港公告称，为落实两年集中整治期的行业监管要求，推动跨境证券业务规范发展，将对境内存量投资者在境内的服务进行调整，暂停其证券、期货、期权等所有品种的买入或开仓交易，卖出或平仓不受影响；在境内资金划转服务方面，暂停资金转入服务；账户登录及查询功能维持正常。

中信建投国际通知称，将对境内存量投资者在境内的服务进行调整，停止其股票等全品类的买入或开仓交易，卖出或平仓不受影响；同时停止资金转入服务。此外，通知还提到，此次调整不会影响为境内存量投资者在境外提供的服务，不影响其资产安全，客户仍可正常办理账户查询、持仓查看、原有持仓的持有与卖出、资金转出等业务。

中信期货国际通知称，拟对内地居民账户部分权限采取限制措施。若前述账户的开仓指令通过内地IP发出，相关交易指令将被系统拦截。但系统登录及平仓交易不受限制。

东吴证券国际及东吴证券国际期货通知，自2026年9月30日起，若客户在公司记录中仅持有中华人民共和国居民身份证，且未提供有效境外身份证明文件，境内存量投资者账户将受到两项限制：买入股票或开仓交易暂停，存入资金暂停。卖出股票或平仓交易、提取资金维持正常。若客户持有有效的境外身份证明文件，可提交资料进行更新，账户将恢复正常交易及资金存取功能。

国都香港通知称，自2026年9月1日起，对以内地身份证件开立账户的客户作出服务调整：在内地交易服务方面，暂停股票等所有品种的买入或开仓交易；在内地资金划转服务方面，暂停资金转入服务。通知同时说明，本次调整不会影响为存量投资者在境外提供的服务。

业内人士表示，此次多家中资券商在港机构集中跟进，意味着跨境证券期货业务整治正从首批被点名机构向更广泛的中资在港机构延伸，行业合规调整进入实质性落地阶段。