A股头条：“924”行情爆发两周年之际，央妈净“放水”2000亿元！8000亿元MLF来了；部分涨幅或超50%！半导体12英寸硅片长约“涨声”起

要闻速递

1、习近平抵达美国首都华盛顿，对美国进行国事访问

应美国总统特朗普邀请，国家主席习近平于当地时间9月23日下午抵达美国首都华盛顿，对美国进行国事访问。美国总统特朗普来到安德鲁斯空军基地，迎接习近平主席到访。陪同习近平出访的有：习近平主席夫人彭丽媛，中共中央政治局常委、中央办公厅主任蔡奇，中共中央政治局委员、外交部部长王毅等。

2、央行：9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作 每日操作量不超过10000亿元央行公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，中国人民银行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。

3、央行：9月24日将开展8000亿元MLF操作 期限为1年期央行发布9月中期借贷便利招标公告称，9月24日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元MLF操作，期限为1年期。评：9月24日将是A股中秋节之前的最后一个交易日，同时也是A股“924”行情爆发两周年，赶在明天开盘之前，央行一边净释放2000亿元资金，一边提前预告开展隔夜逆回购操作，这对A股资金面供给是一大利好消息，不必担心资金面紧张。

4、我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设 推动算力设施扩容提质“十五五”时期，我国将把握新一代通信网络建设的战略机遇，适度超前、系统推进新一代通信网建设。工业和信息化部副部长余晓晖表示，要坚持应用牵引、适度超前、系统推进新一代通信网建设，推进宽带网络向双万兆演进，推进低轨卫星互联网系统建设，统筹优化国际海陆网络布局，推动算力设施扩容提质，强化算网协同和算力互联，更好支撑一体化算力网建设。

5、部分涨幅或超50%！半导体12英寸硅片长约“涨声”起据台湾工商时报消息，业界调查显示，12英寸外延片（Epi Wafer）新长约价格预估上涨15%-25%，抛光硅片（Polished Wafer）涨幅或达40%以上，部分二线客户涨幅超过50%，且2028年仍有续涨空间。12英寸主要对应的是算力与手机/PC等先进制程需求，而8/6英寸主要对应汽车与工业功率芯片。半导体硅片价格分为现货及长约价。评：今年第四季度现货价格有望超过既有长约价格，成为2027年新长约重新议价的重要支撑。

6、小米18 Pro系列发布 定价5999元起小米合伙人、集团总裁卢伟冰在发布会上透露，小米18 Pro系列都搭载高通全新2nm GAA工艺旗舰平台，定价5999元起。评：这次双旗舰还是蛮有意思的，核心还是AI功能的支持，AI能力更强的芯片，定价自然也就更高。

隔夜外盘

国际股市：通胀担忧推动美国国债收益率飙升，同时美联储进一步加息可能也对市场带来压力，美股集体收跌，其中道指跌352.10点，跌幅0.68%报51511.59点；标普500跌58.61点，跌幅0.75%报7706.03点；纳指跌308.24点，跌幅1.13%报26936.03点；光通信、存储芯片股多数下跌，闪迪、康宁、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%；黄金矿业股普跌，泛美白银、哈莫尼黄金跌超5%，埃氏金业、金田跌超4%；麦当劳跌近5%，创2025年4月份以来最大单日跌幅；中概股龙头指数跌2.22%，阿诺医药跌超5%，禾赛、阿里巴巴跌超4%。

外汇期货：美元指数涨0.52%报101.125点，离岸人民币兑美元报6.7115元，较周二跌127点；现货黄金跌1.71%报4286.30美元，现货白银跌3.95%报64.4326美元；铜期货跌0.73%报6.7860美元；原油期货涨1.64美元，涨幅1.81%报92.16美元；布伦特原油涨3.83美元，涨幅将近3.86%报103.08美元，天然气期货报3.0230美元。

市场策略

周三市场小幅回落，六大指数全线收出小阴线，整体跌幅有限，属于正常的波动范围。收盘后价格重新回到长期趋势线与短期趋势线的中间位置，这样的格局颇有似曾相识之感。

上一轮价格同样被两条趋势线夹在中间时，曾选择向下破位短期趋势，但我们当时通过下跌速度测算、底部结构协调性分析，明确判断下跌空间不会大，最终指数也确实在调整后重新回到了这一区间。这一次的运行基础有所不同：时间周期上，2浪调整走出了20天左右的对称结构；浪型演化上，也更倾向于2浪回调已经步入尾声，因此本次向上突破的概率更高。当然我们不做绝对化预判，即便指数再度向下破位短期趋势，结论也和此前一致，向下的空间依旧有限，不存在系统性风险。

而一旦确认向上突破，就将正式开启日线级别的3浪上升行情。3浪通常是一轮行情的主升浪阶段，相较1浪而言运行空间更大、上行速度更快，这也是我们说主升浪行情不容有失的核心原因。当前盘面上行节奏偏慢，根源就在于价格仍处于两条趋势线的中间位置，方向选择尚未落地，市场合力难以集中。等方向正式走出、趋势信号明确之后，多空合力自然会形成，行情运行速度也会随之加快。

题材掘金

我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设 推动算力设施扩容提质

“十五五”时期，我国将把握新一代通信网络建设的战略机遇，适度超前、系统推进新一代通信网建设。工业和信息化部副部长余晓晖表示，要坚持应用牵引、适度超前、系统推进新一代通信网建设，推进宽带网络向双万兆演进，推进低轨卫星互联网系统建设，统筹优化国际海陆网络布局，推动算力设施扩容提质，强化算网协同和算力互联，更好支撑一体化算力网建设。

相关个股：中兴通讯（000063）、紫光股份（000938）

马斯克预测未来世界：20年后可能有1000亿台人形机器人

9月23日，特斯拉CEO埃隆・马斯克接受央视财经专访。谈及机器人，他展望未来美好图景：每个人都能拥有专属机器人，它们可以照料年迈的父母，看护孩童，还能担任孩子的一对一私教，承担各类工作。未来世界，一个人可以操控成百上千台，甚至上万台实体机器人和数字智能体。“我的预测是十年内至少有10亿台人形机器人；未来15年或许达到100亿台；未来20年可能达到1000亿台。”

相关个股：拓普集团（601689）、三花智控（002050）

公告精选

【重大事项】

斯迪克：拟16.52亿元投建年产10.3万吨高端功能性BOPET基膜扩产项目 规模化生产MLCC离型膜基膜等产品

行云科技：全资子公司签署8.72亿元智算资源租赁服务合同

一博科技：拟不超8亿元建设珠海板厂二期项目 聚焦中高端PCB产品的中大批量生产

优利德：公司矢量网络分析仪频率覆盖范围最高9GHz 尚不具备报道所述应用场景所需的测试能力

东南网架：拟约30亿元投建上海松江冰雪运动综合体项目

3连板南威软件：政务智能体、WellWork智能体平台相关业务尚处于市场开拓初期

富信科技：Micro TEC相关业务拓展进度、后续订单规模及盈利贡献均存在不确定性

四环生物：拟1.6亿元收购长源药业80%股权

ST易联众：9月28日起撤销其他风险警示

杭氧股份：拟出资5000万元参与投资星环聚能 参与可控核聚变领域

深振业A：拟公开挂牌出售6项深圳地区自有物业

三维通信：拟定增募资不超9.92亿元 用于星地融合通信系统等项目

新化股份：拟发行可转债募资不超9亿元 用于扩建5万吨异丙醇、3500吨异丙醚、200吨丙烷技改等项目

华统股份：副总经理朱文文被公安局采取强制措施

上海莱士：拟收购勃林格殷格翰生物药业（中国）有限公司100%股权

埃斯顿：拟受让控股子公司埃斯顿江苏智能部分股权

玲珑轮胎：拟2.7亿美元投建埃及半钢子午线轮胎项目

天山股份：拟申请注册不超100亿元中期票据

9天7板澳弘电子：泰国生产基地目前尚处于产品认证及小批量生产阶段

紫金龙净：全资子公司拟投建苏里南罗斯贝尔金矿二期光储等项目

众泰汽车：欣锦贸易因合同纠纷对公司提起诉讼

锦江在线：控股子公司土地拟被收储

神农集团：控股股东、实控人何祖训涉及诉讼

华塑控股：拟2370.48万元收购宁夏君丰新能源51%股权

光迅科技：控股股东拟变更为芯珂技术

洛轴股份：拟投建高可靠性民用航空轴承研制及生产能力提升等项目

晶丰明源：参与粤芯半导体首发战略配售 获配416.32万股

中稀有色：参股公司大宝山公司向香港联交所递交上市申请

同济科技：全资子公司联合中标8.1亿元工程总承包项目

三星电气：子公司中标1.32亿美元美国数据中心储能油变项目

龙佰集团：签署海外矿砂项目合作意向协议

江河集团：全资子公司中标1.74亿阿联酋迪拉姆幕墙工程

【减持】

德福科技：部分董监高及合伙企业拟合计减持不超0.8%股份

比依股份：控股股东拟减持公司不超3%股份

信通电子：大股东、员工战略配售资管计划拟减持公司不超4.25%股份

杭华股份：拟减持332.17万股已回购股份

德邦科技：部分控股股东、实控人及一致行动人拟合计减持公司不超3%股份

【增持】

山东路桥：控股股东及其一致行动人拟4.5亿元—9亿元增持公司股份

【回购】

安杰思：实控人提议以3500万元—7000万元回购股份

运机集团：拟1亿元—2亿元回购股份

交易提示

【开始转股】上26转债（118067）

【开始转股】博士转债（123266）

【下修转股价】芳源转债（118020）

【新股申购提示】

粤芯半导体（创业板）

申购代码：301660；股票代码：301660；发行价格：12.01；行业市盈率：73.18；发行规模：61.57亿元；主营业务：集成电路设计与制造。