忙活7年，倒亏9200万！中泰证券前员工代客炒股被罚50万

一份行政处罚决定书，让一场持续多年的“代客炒股”浮出水面。

9月18日，中国证监会湖南证监局披露的一则行政处罚决定书显示，中泰证券从业人员杨文明因私下接受客户委托买卖证券，被警告并处50万元的罚款。

从处罚决定书中能看出，2017年开始，杨文明接受谭某委托，通过下达交易指令的方式，操作张某的普通账户和信用证券账户。

对普通账户的操作有三段，分别是2017年10月10日-11月30日、2020年4月24日-2021年1月14日、2022年11月3日-2024年1月4日。三个阶段累计交易1.91亿元，账面亏损182.92万元。

真正亏损的“大头”是信用证券账户。

2017年11月10日-2024年3月6日，杨文明接受谭某委托，通过下达交易指令的方式操作张某信用证券账户，累计交易金额23.38亿元，实际亏损9023.31万元。

二者相加，累计交易金额25.30亿元，合计亏损9206.22万元。

从2017年至2024年，这场操作前后持续了近7年，绝大部分交易和亏损都集中在信用账户。

经查明，杨文明接受委托期间未产生违法所得。

杨文明的上述行为违反《证券法》第一百三十六条第二款的规定，构成《证券法》第二百一十条所述证券公司从业人员私下接受客户委托买卖证券行为。湖南证监局决定对杨文明给予警告，并处以50万元罚款。

值得注意的是，本次被处罚的杨文明与中泰证券湖南分公司原负责人同名。

湖南证监局网站显示，2024年1月31日，因在担任负责人期间，存在提供与私募基金托管业务利益冲突的投资建议、直接推荐非中泰发行或代销的私募产品、通过为其他机构介绍客户或亲属直接获得提成、向他人提供公司托管产品的未公开信息、微信群管理缺失、手机备案信息不完整、固定资产管理不规范等问题，中国证监会湖南证监局对中泰证券股份有限公司湖南分公司及前负责人杨文明采取出具警示函的行政监管措施。

天眼查显示，2023年9月，杨文明已退出中泰证券股份有限公司湖南分公司负责人的身份，现任负责人为李仙凤。

虽然目前尚无证据表明二者是同一个人，但姓名重合外加同属中泰证券体系，仍引发市场关注。