加息25个基点、年内或再加一次！沃什重磅发声；美股、油价大跌！

来源：光大证券微资讯

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1、隔夜，美联储加息25个基点，为2023年7月以来首次加息。CME“美联储观察”：美联储9月如期加息后，美联储10月会议维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为50.2%，加息25个基点的概率为49.8%。随后，沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林、阿曼等多国央行宣布加息25个基点。巴西将基准贷款利率下调25个基点至13.75%。

2、美联储主席沃什重申通胀过高且持续太久，夏季数据未见明显改善。FOMC并不确信通胀正在向目标水平迈进。他表示，几乎没有看到信息表明通胀趋势正通过考验。太多类别的商品价格在6个月和12个月周期内均出现超过3%的涨幅。美联储点阵图中位数显示，2026年将再加息一次。而沃什讲话后，交易员加大对美联储年底前再加息两次的押注。

3、隔夜，美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%，创6月中旬以来收盘新低；标普500指数跌0.44%，纳指跌0.01%。KBW银行股指数收跌2.9%，为2月以来最大跌幅。加密货币概念股普跌，马斯克再次释放信号称，特斯拉和SpaceX或合并。JB Hunter跌超13%，创2020年3月份以来最大单日跌幅。

4、隔夜，国际原油期货大幅收跌。WTI原油期货10月合约跌3.21%，布油期货11月合约跌2.69%。此前，沙特据称寻求在数日内恢复关键输油管道一半的输送能力。美国能源部长赖特谈及霍尔木兹海峡运量称，7日均值为每日1100万桶。他表示正考虑动用《国防生产法》以提升炼油产能。黄金期货跌0.7%，报4302.5美元/盎司；白银期货跌0.68%，报63.42美元/盎司。

股市动态

1、9月16日，南向资金净买入20.99亿港元。智谱、中芯国际分别获净买入约31.22亿港元、6亿港元；盈富基金遭净卖出6.05亿港元。

2、英伟达宣布与Emerald AI、谷歌成立联盟，共同推进灵活AI数据中心建设。

3、据报道，苹果一直在筹划一款使用自有芯片的企业服务器，可能集成英伟达的网络设备，这家Mac制造商希望借助其计算机在人工智能领域的热潮。据知情人士称，苹果一直在开发该服务器，计划将其出售给人工智能开发者、其他企业和政府。

4、据报道，谷歌与DeepMind成立研究所探索通用人工智能。

要闻解读

1、据财联社消息，9月16日，文旅部印发《文化和旅游发展“十五五”规划》，锚定文化强国、旅游强国建设目标，以文旅深度融合为主线，部署八大重点任务，配套54个重点工程项目，要求统筹推动文化产业和旅游业协同发展，实现中华文化影响力与国家软实力显著提升。

点评：预计政策将驱动文旅行业从规模扩张向质量提升转型。“十五五”国内文旅市场将保持稳健增长，机构预测，2026年国内旅游人次将达69.4亿、总花费6.68万亿，同比分别增长6%、5%。到2030年有望达成83亿人次、7.7万亿元目标，年复合增速分别约3.6%、2.9%。其中，文旅深度融合、科技赋能、入境游成为三大核心增长主线。

2、据财联社消息，近日，钛白粉龙头龙佰集团发布新一轮调价通知，国内钛白粉上调700元/吨，海外上调100美元/吨，安纳达等二十余家企业同步跟进，行业的年内第六轮集体涨价落地。

点评：短期看，金九银十旺季支撑钛白粉价格偏强震荡，小幅修复毛利。但属于底部脉冲修复，并非趋势反转。随着价格回暖，企业开工逐步抬升，10月中下旬存在再度累库风险，挂牌涨幅存在博弈，实际落地涨幅大概率打折。同时行业品类或分化明显。其中，氯化法高端产品刚需稳定、价格韧性更强，硫酸法普通产品价格弹性偏弱。

宏观经济

1、9月14日，中德自动网联驾驶领域合作会议在德国柏林召开。中德双方围绕智能网联汽车技术标准法规及型式批准、道路测试示范应用、汽车数据管理与安全、V2X技术应用及“车路云一体化”试点等重点议题开展了专题研讨，并就下一阶段合作模式、重点交流方向进行了深入沟通。

2、文旅部近日印发《文化和旅游发展“十五五”规划》。到2030年，文化强国、旅游强国建设纵深推进，文化事业、文化产业和旅游业持续繁荣，文化和旅游深度交融、相得益彰，文化赋能、旅游带动作用充分显现，中华文化影响力显著增强，国家软实力持续提高。

3、国家电网公司发布打造现代化用电营商环境赋能经济社会高质量发展若干举措。为新能源、新型储能、源网荷储等新主体新业态提供公平高效的并网服务。保障“十五五”时期年均新增6000万千瓦以上分布式电源及时并网。加强芯片制造、精密加工、生物医药等新质生产力重点企业周边变电站及线路的状态监测与运行维护。

4、据中国电力企业联合会消息，今年以来，以互联网数据、充换电服务业为代表的数字能源新型负荷迎来爆发式增长，全国互联网数据服务业用电量超过600亿千瓦时，比去年同比增长超过四成。

行业动态

1、英特尔CEO陈立武认为，内存短缺还会继续恶化，电力供应和冷却技术将成为半导体行业接下来必须面对的两大问题。

2、SK海力士表示，目前尚未确认有关SK海力士与英特尔就美国内存芯片生产进行谈判的报道所涉及的任何计划；正在探索多种选项以增强其全球竞争力，但尚未确定具体计划或安排。

3、Meta首席执行官扎克伯格表示，AI实验室应通过独立评估者和顾问加强模型安全，而不是通过协调行动放缓AI开发。

4、美光科技高管Sadana预计，真正有意义的新增内存供应要到2028年才会开始爬坡，目前仍看不到供需平衡点。

5、巴林铝业公司CEO表示，该公司目前的铝产量约为战前水平的80%，并通过沙特红海港口吉达以及阿曼的苏哈尔港出口。

6、知情人士表示，亚马逊2026-27年预算68亿美元用于美国当日达配送中心，计划到2031年建成逾1000个当日达配送中心。

7、雷军首次系统披露小米质量管理体系。截至8月31日，小米累计投入2696辆测试车，路测里程超4000万公里，覆盖高寒、高温、高原等极端环境，上市后仍持续泛化测试。

个股动态

公司公告

三博脑科：共同实际控制人拟无偿捐赠1亿元市值股份支持首都医科大学教育事业发展

上海莱士：SR604注射液进入Ⅲ期临床试验，全球尚无与该药物同靶点的产品上市

康惠股份：子公司签署17.2亿元算力服务合同及11.41亿元算力服务器购销合同

紫金矿业：全资子公司拟10亿元参投基金 投资人工智能、具身智能等领域

光智科技：6英寸磷化铟衬底获全球头部客户订单，锗提纯业务布局推进

经纬股份：中软西安拟以53元/股受让公司总股本29.68%，股票复牌

恒工精密：拟发行不超8.1亿元可转债用于具身智能机器人等项目

永臻股份：拟投资5.97亿元建设年产6万吨成品电池铝箔项目

锐科激光：C/L波段增益光纤已批量供货头部通信设备商

宜通世纪：全资孙公司拟4.3亿元投建储能电站一期项目

赛意信息：高性能算力服务合同总金额上调为67.2亿元

电投能源：拟投资4.07亿元建设10万千瓦风电项目

生益电子：1.6T交换机配套产品进入小批量量产阶段

蜂助手：正在适配英伟达/昇腾/瀚博等算力服务器

三一重工：16日回购1662.06万股，支付2.99亿元

中新赛克：控股股东一致行动人9月10日至9月15日累计减持213.93万股

富创精密：两股东拟合计减持不超2%股份

雷柏科技：控股股东拟协议转让5%股份

风险提示

*ST康佳A：拟主动终止上市并派发现金选择权

华灿光电：Micro LED通讯应用芯片正处于性能提升与样品试样阶段，尚未产生收入

威尔高：目前生产经营活动正常 主营业务未发生重大变化

闽东电力：公司目前未与算力中心、数据中心存在合作

超声电子：目前公司无产品供货给英伟达

2连板北自科技：电子布织布机处于生产验证阶段，不涉及电子布的生产及销售

2连板德尔未来：石墨烯制备设备、应用产品、检测服务暂无在手订单

2连板通鼎互联：公司当前业务不涉及光模块、光芯片产品