如何看待今天光通信板块大涨

A股市场光通信板块大涨，其中，长芯博创涨超13%，光迅科技10CM涨停，新易盛涨超8%，天孚通信、中际旭创涨超6%。有机构分析称，光通信板块今日大涨由多层次因素推动：

1、博弈今晚美联储议息会议。目前美股已经基本定价年内大概率两次加息，如果小概率今晚不加息或鸽派加息(表述倾向于年内一次)，则美股科技股有望迎来反弹。今天A股科技股提前博弈这个预期。

2、FCC风险进一步降低。从特朗普给黄仁勋的免提电话内容可以看出，AI的加速建设对于共和党的重要性。无论中期选举结果如何，共和党主动出台可能会拖累美国AI建设政策的概率非常小，所以市场前期担忧的FCC的风险是在大幅降低的。目前少部分对政策敏锐的投资者已经在定价此事，中际旭创/新易盛政策风险减小，有望重回基本面驱动的股价上行周期。

3、从光通信基本面来看，9-12月精彩纷呈。

1)三季报光互连板块业绩持续兑现，特别是旭创/新易盛/天孚/源杰等大光超预期概率大；

2)10月中旬在硅谷举办的OCP大会，CSP有望继续阐述未来AI硬件架构发展方向，利好ASIC和NPO叙事；

3)11月初CSP新一轮季报，AI叙事有望进一步转积极。