美财政部操作，令市场失望；布油，重上100美元；苹果首款折叠屏，国行售价15999元起

来源：光大证券微资讯

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1、美国总统表示，预计对伊朗的战事将于今年11月美国中期选举后结束。伊朗方面10日凌晨称，该国格什姆岛传出巨大爆炸声。沙特领导的多国联军称，胡塞武装袭击了多个沙特南部城市。隔夜，WTI原油期货收于每桶96.05美元，涨3.25%；布油期货收于每桶101.21美元，涨3.36%；布油、美油期货结算价均收于5月22日以来的最高水平。现货黄金涨1.02%，报4400.29美元/盎司；现货白银涨2.30%，报67.2718美元/盎司。

2、隔夜，美股三大指数集体走低，均连续三个交易日收跌。道指收跌0.77%，报52380.66点；标普500收跌0.48%，报7636.36点；纳指跌0.64%，报26253.34点。存储、光通信板块走高；Meta涨超6%，公司近日正式发布个人AI智能体Muse，该助手可自主代表用户完成发送邮件、预订旅行等任务。发布多款新产品的苹果，收跌0.28%。

3、美国财政部宣布将在首次操作中将购买最多60亿美元长期政府债券。该消息发布后，美债延续跌势。市场这种反应表明一些投资者本来预期回购规模会更大。法国巴黎银行的美国利率策略师表示，回购上限达到70亿美元才能给市场带来惊喜，任何低于这一水平的规模都可能引发抛售压力。

4、苹果发布首款折叠屏旗舰手机iPhone Duo，展开后内屏达7.6英寸，为iPhone迄今最大的显示屏，采用多层覆膜设计和纳米纹理工艺；起售价为1999美元；国行起售价为15,999元，顶配26,499元。iPhone 18 Pro起售价为1199美元，iPhone 18 Pro Max起售价为1299美元。同时发布基于2纳米制程技术的A20 Pro芯片，配备两个神经引擎，32个核心，可提升端侧AI性能。

5、世界黄金协会发文称，全球黄金ETF在8月吸引了180亿美元的资金流入，创下历史第二大单月流入纪录，推动总资产管理规模升至6150亿美元，持仓量增长121吨至4189吨，创历史新高。

6、国务院新闻办公室将于2026年9月10日（星期四）下午3时举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，请中国人民银行副行长陆磊，金融监管总局副局长丛林，中国证监会副主席李超，国家外汇局新闻发言人、副局长李斌介绍金融领域贯彻落实“十五五”规划、推动金融强国建设有关情况。

股市动态

1、9月9日，南向资金净买入37.20亿港元。百度集团-W、中国海洋石油分别获净买入约17.35亿港元、4.51亿港元；信达生物遭净卖出7.37亿港元。

2、恒生指数发布公告，百度集团-W将于2026年10月23日(星期五)收市后被纳入恒生港股通新经济指数、恒生港股通中国科技指数 、恒生港股通科技主题指数，并于2026年10月26日(星期一)起生效。

3、上交所对中金公司换股吸并东兴证券、信达证券涉及股票交易环节进行进一步安排。因合并实施完成后东兴证券、信达证券股票将终止上市，两股票已自9月9日起调出融资融券标的证券名单。券商与客户可按约定提前了结相关合约，会员应继续报送两融数据直至业务全部了结。

4、比亚迪表示，第二代刀片电池是闪充车型的核心基础，进入2026下半年，第二代刀片电池月产能将逐步爬坡，以满足终端需求；目前闪充车型市场订单饱满，公司正持续推进产线扩产，匹配终端订单需求。

5、9月7日，华为、小米折叠屏新品同日亮相，时隔不到72小时，苹果首款折叠屏iPhone也在9月10日凌晨正式登场。三大巨头罕见同台竞技，将折叠屏赛道热度推向高潮。当前，折叠屏市场规模快速增长，且呈现巨头争霸之势。

6、DeepSeek官网消息，计划于北京时间2026年9月10日前后正式发布V4.1 Flash模型。经内部、外部多方测试，V4.1 Flash在性能、费用、速度、总用时等各项指标上已全面超越V4 Pro。在V4.1 Flash正式上线之后、V4.1 Pro上线之前，DeepSeek将对V4 Pro的请求全部路由到V4.1 Flash，并按V4.1 Flash单价计费。

7、9月9日，利弗莫尔证券承销香港IPO新股优地机器人上市首日大涨超153%，创港股新股机器人赛道首日涨幅纪录。作为全球全场景商用AI机器人龙头，优地机器人基本面优质，拥有阿里、商汤、科大讯飞、君联资本等豪华投资者阵容。

8、近期，国内外铜价持续走强，伦敦金属交易所（LME）期铜盘中刷新历史纪录，一度触及14779美元/吨；沪铜期货主力合约价格也突破110000元/吨关口。业内人士表示，本轮铜价上涨的核心支撑包括全球铜精矿供应收紧、库存持续下降以及现货市场紧张，而美国精铜关税预期引发的库存转移效应，进一步加剧了非美地区供应紧张。

9、受天气等事件催化以及资金“高切低”等需求影响，以粮食、畜牧为首的前期冷门板块正在迅速吸引市场关注的目光。7月以来，粮食、农牧、农业、养殖等主题ETF集体大涨，最高涨超20%。公募行业加紧布局投资工具，农业相关主题产品今年大举扩容，承接了部分高位板块流出资金。

要闻解读

1、据农业农村部网站，9月8日，农业农村部印发《全国渔业发展“十五五”规划》，到2030年，渔业水域面积保持稳定，经营主体活力不断增强，渔业产业结构持续优化，优质水产品供给量明显增加，实现质的有效提升和量的合理增长。

点评：未来五年水产养殖业增长将不再依赖粗放式产能扩张，而是向产业链高附加值环节转移，整体市场含金量将持续提升。据“渔业十五五规划”，到2030年渔业产值预计达2万亿元，水产品总产量达8000万吨。国内海洋捕捞年度产量稳定在1000万吨以内。“十五五”期间国内渔业产业将进入质效并重的黄金发展期。

2、据统计局，8月CPI同比上涨0.8%，涨幅较上月扩大0.3个百分点；PPI同比上涨3.8%，涨幅较上月扩大0.3个百分点。两项指标的环比均由降转涨，CPI环比上涨0.4%，PPI环比上涨0.4%。

点评：物价中枢的抬升已对企业盈利形成正向带动，后续跟踪三组变量：一是国际油价走势，中东地缘局势推动8月布伦特原油现货均价上涨8.9%，输入性传导的持续性直接决定PPI环比动能；二是国内供需格局的改善节奏，全国统一大市场建设推进与部分行业供给出清的进度；三是基数效应，价格中枢较上年已明显抬升。

宏观经济

1、国家发改委召开“六张网”重大项目协调推进会，研究加强要素保障工作。会议提出，要充分发挥各级要素保障机制作用，主动加强与项目单位的对接，精准高效做好用地、用海、环评等要素保障，共同推动“六张网”重大项目加快落地实施。

2、《中国双向投资报告2026》报告显示，2025年国内新设外资企业超7万家创历史新高，高技术产业实际使用外资占比达32%，科学研究和技术服务领域占比近1/5，连续七年上升，已达2018年的3.8倍；对外投资方面，2025年中国全行业对外直接投资1.2万亿元，增长7.4%。流量连续14年位居全球前三，约占全球总量的9.4%，年末存量约3.4万亿美元，连续九年排名全球前三。

3、近日，商务部新增84个全国重点外资项目，总投资额194.6亿美元。据了解，新增项目主要集中在制造业，涉及机电装备、化工能源、汽车、医疗健康等领域。截至目前，重点外资项目累计实际使用外资1093亿美元，一批投资规模大、技术先进性强、引资示范效应好的重点外资项目成功落地。

4、《北京市“十五五”时期高精尖产业发展规划》指出，打造人机协同共进的全球机器人应用标杆城市。攻关存算一体芯片、硅基光电子、先进封装与芯粒、高性能光互联等前沿芯片技术。加快国产先进算力迭代验证平台建设，提升十万卡算力集群建设能力。到2030年建设1000家先进级智能工厂、100家卓越级和领航级智能工厂。加速量子科技、脑机接口、第六代移动通信等领域新产品创制。

5、据广州市房地产中介协会数据，2026年8月（8月1日至8月31日），广州市二手住宅网签套数中，只有35.6%选择按揭付款。这意味着，每成交100套二手房，就有超过64套是一次性付款。

行业动态

1、SK海力士再度回应有关“公司拟出售其中国重庆封装厂部分股权、交易估值约4万亿韩元（约29亿美元）”的报道。公司表示，目前正研究多项提升封装业务竞争力的措施，但截至目前尚未确定任何具体事项。这是继8月10日之后，时隔一个月再度披露进展。

2、蔚来董事长、CEO李斌表示，针对具身智能领域，蔚来在较长时期内将主要采取战略投资的方式参与，不会将其发展为核心主营业务。

3、据报道，OPENAI预计到2030年算力支出约7,500亿美元。

4、英伟达9月10日将参与高盛通讯科技大会。业内正在关注英伟达对于Vera Rubin平台量产、CPU业务、内存供应以及美国芯片管制政策的看法。业内预计，英伟达股价可能在其后几天大幅上涨。

5、谷歌计划在芬兰投入至少130亿欧元（约合151亿美元）用于AI设施，包括至少建设三个新的数据中心，为其在欧洲最大单笔投资。

6、记者获悉，今年苹果与天猫的合作范围将进一步扩大：除直营的Apple Store官方旗舰店外，还将新增20多家中国区授权店进行官方正品销售，可与官旗同步开启预购。同时淘宝闪购通过超千家线下门店接入，实现下单后最快30分钟拿到新款iPhone。

7、集邦咨询最新晶圆代工产业研究，2026年第二季全球前十大晶圆代工厂合计产值季增11.5%，已接近534.9亿美元，再创新高。成长动能除了AI HPC主芯片等先进制程持续供不应求，PMIC/Power Discrete等AI周边IC需求同步增长，加上电视、PC/笔记本等消费性供应链提前备货效应延续，带动部分成熟制程产能转趋吃紧。

8、知情人士透露，陶氏化学正考虑退出与沙特阿美共同组建、价值高达200亿美元的化工合资企业。此举是这家美国企业为应对行业长期低迷、加速推进资产组合优化调整的一部分。沙特阿美可能会借此机会收购陶氏所持股份，从而进一步提升对该项目的控股权。

个股动态

公司公告

燧原科技：将于9月11日科创板上市

宏盛股份：液冷相关项目正在持续推进中

经纬股份：筹划控制权变更事项，股票停牌

沐曦股份：9月17日起1397万股限售股上市流通

东兴证券：A股股票将于9月15日起连续停牌直至终止上市

信达证券：A股股票将于9月15日起连续停牌直至终止上市

湖南黄金：重大资产重组获湖南省国资委批复

北京科锐：子公司中标1.7亿元数据中心电力模块项目

中国能建：子公司中标64.43亿元电厂EPC总承包项目

恒润股份：控股子公司拟设全资子公司开展算力相关业务

深科技：子公司拟投资18.5亿元扩大高端存储芯片封测产能

侨银股份：拟分批采购算力服务器及配套设备并签订算力服务合同

城地香江：因行业竞争加剧、原材料价格上涨，解除4.03亿元数据中心项目总承包合同

毕得医药：控股股东及一致行动人拟合计减持不超3.01%股份

大族激光：控股股东大族控股8月4日至9月9日累计减持公司股份191.22万股

中微公司：股东巽鑫投资6月23日～9月9日减持1762.2万股，减持计划提前实施完毕

风险提示

ST百灵：实控人姜伟涉嫌内幕交易、信披违法违规等，拟被没收违法所得和罚款合计3.11亿元并被禁入证券市场5年

*ST卓然：初步查明部分年度财务信息涉嫌虚假记载 可能触及重大违法强制退市

*ST数源：2020年年报、2021年年报及2022年半年报存在虚假记载，9月10日起被叠加实施其他风险警示

3连板华脉科技：光缆产品近期价格虽有所上涨，但受多重因素影响涨价不具备可持续性

2连板红棉股份：制糖业务收入占比68.07%，原糖价格上涨等对公司短期业绩影响不确定

2连板黑猫股份：炭黑产品价格上调仅为成本传导举措，并不必然导致公司利润同步增长

2连板精艺股份：铜价上涨对公司经营不存在利好

唯科科技：光通讯产品目前收入占比较小 正进一步拓展该领域市场

崇达技术：公司与华为MateXT2、麒麟9050Pro芯片无业务关系

迅捷兴：目前光模块非主要收入来源

ST龙元：法院决定对公司进行预重整