科技板块内部现两极分化：主力大举扫货半导体，抛售通信设备

周五，A股放量攀升，多模态AI概念股迎来大涨，算力（核心股）硬件产业链大幅反弹，全市场近4700只个股上涨。全周来看，上证指数上涨0.47%，连续两周收阳;深证成指下跌1.42%，创业板指下跌3.93%，均连续六周收阴;科创50指数本周跌逾8%。

从板块资金流向来看，Wind数据显示，在申万134个二级行业分类中，本周有42个行业获得主力资金净流入，其中半导体（核心股）行业净流入101.04亿元，是第二名玻纤（核心股）的2.2倍，占前10名总净流入额的约35%，显示出半导体板块是当前主力资金的绝对主攻方向。除半导体外，通用设备、工程咨询服务等制造业相关板块净流入明显;软件开发、游戏、电子化学品等TMT相关行业也在主力加仓之列;白酒（核心股）作为传统消费龙头，获主力净流入12.09亿元，显示资金对大消费板块的关注。

在主力卖出榜，通信设备行业净流出209.74亿元，是第二名消费电子的2.7倍，占前10名总净流出额的约43%，显示出通信设备板块是当前主力资金的主要抛售对象。除通信设备外，消费电子、光学光电子、计算机设备、元件等电子产业链相关板块均在主力大幅抛售之列。

总体来看，本周主力资金流向两极分化：半导体（核心股）净流入101亿元，通信设备净流出近210亿元，显示出科技板块内部轮动剧烈。业内认为，短期需关注半导体设备、材料、先进封装等细分领域的业绩兑现，通信设备需等待订单和利润率改善信号。长期看，AI算力（核心股）基建和国产替代仍是科技板块核心主线，但内部轮动将加剧，需精选细分赛道。

从龙虎榜数据观察，机构专用席位本周交易786.17亿元，其中买入370.28亿元，卖出415.89亿元。个股来看，机构专用席位买卖金额排名前三涉及的股票有中际旭创、新易盛、雅克科技、通富微电、源杰科技。除这五只股票外，深股通、沪股通本周还大幅买卖了德明利、兆易创新、长电科技等个股。

上述个股中，光模块龙头中际旭创7月30日正式在港交所主板挂牌上市，完成“A+H”双资本市场布局。7月28日，中际旭创董事长兼总裁刘圣提议公司使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股票，回购资金总额不低于40亿元且不超过80亿元。中际旭创本周A股累计下跌13.81%，H股在7月30日下跌2.04%之后，7月31日上涨7.08%。