中东突变，油价飙升！“鹰派”美联储，“吓崩”美股，道指跌超1100点；宽基ETF，连续千亿放量

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、隔夜，WTI原油期货9月合约收涨6.56%，布油期货9月合约收涨7.91%。白宫称将对伊朗进行猛烈打击，以回应约旦袭击事件，并要对伊朗加征关税。美军中央司令部称，美军和沙特军队在伊拉克对“受伊朗支持的”目标进行了打击，白宫表示，此次联合打击是与伊拉克政府协调进行的。COMEX黄金期货涨0.91%，报4123.3美元/盎司。COMEX白银（核心股）期货涨0.78%，报57.825美元/盎司。

2、美联储7月议息会议以9票赞成、3票反对，将基准利率维持在3.50%至3.75%不变。本次决议出现的三张反对票，均主张加息25个基点，这是美联储内部的最强鹰派信号。美联储互换合约不再完全消化9月加息预期。投票结果出现明显分裂，显示越来越多决策者确信，为遏制再度升温的通胀，有必要进一步加息。美联储主席沃什的讲话也释放了偏鹰派的政策信号。他表示，美联储的政策制定者对当前通胀形势感到担忧，若有需要将“毫不犹豫采取行动”。

3、隔夜，受美联储的“鹰派”表态影响，美股三大指数集体下跌，尾盘全线跳水，道指跌2.19%，重挫超1100点，创15个月最大单日点数跌幅；纳指跌1.74%，标普500指数跌1.52%。纳斯达克100指数较6月高点下跌11%，进入回调。费城半导体（核心股）指数跌5.33%，连续第5个交易日走低。美光科技跌约10%，闪迪跌超7%，英特尔、AMD跌超5%。可口可乐涨近1%，续创新高。

4、Meta第二季度营收608.0亿美元，同比增长28%，预估602.4亿美元；每股收益6.18美元，上年同期7.14美元。Meta预计财年资本支出1300亿至1450亿美元，此前预计1250亿至1450亿。Meta股价盘后大跌8%。

5、微软第四财季营收900.1亿美元，同比增长18%；预估877.2亿美元。今年Azure云收入首次突破1000亿美元。微软预计2027财年资本支出将达1750亿美元，此前估计为1900亿美元。微软股价盘后大涨8%。

股市动态

1、7月29日，南向资金净卖出55.89亿港元。其中，中芯国际、小米集团-W分别遭净卖出20.08亿港元、19.47亿港元；阿里巴巴-W获净买入约13.26亿港元。港交所披露，摩根大通在天齐锂业H股的持股比例从10.48%升至11.44%。贝莱德在中兴通讯H股的持股比例从6.51%升至7.32%。瑞银集团在中国平安H股的持股比例从6.42%升至7.04%。

2、宽基ETF于7月29日成交继续放量，在前一日成交额站上千亿元基础上，全天成交额再度放量至1097亿元，23只产品成交额超过10亿元。科创50ETF华夏、创业板ETF易方达交投最为活跃，成交额双双突破124亿元。截至7月28日，全市场ETF当月已净流入近4443亿元，其中股票型ETF“吸金”量超过4288亿元。在7月28日的震荡市场中，股票型ETF单日净流入近278亿元，较前一日近乎翻倍。

3、由北交所、全国股转公司联合江苏省委金融办、江苏省工信厅、江苏证监局主办，江苏股权交易中心协办的全国首场重点专精特新企业培训活动7月29日在南京举办。拉开了“全国重点专精特新企业培育专项行动”的序幕。

4、光通信（核心股）行业交出了一张“含金量”十足的半年度成绩单。Wind数据显示，截至7月29日，A股已有24家光通信产业链上市公司披露上半年业绩预告，其中18家公司预喜（包括预增、预计扭亏），占比超七成。从上游光纤光缆、核心光芯片，到中游高速光模块、下游光器件，全产业链实现业绩共振——龙头企业净利润迎来数倍级跃升，部分企业扭亏为盈。

5、近日，AI健康硬件公司Fullive.ai（福来数创）宣布完成由招商局创投（核心股）领投的种子++轮融资。近一个月来，央企系基金在硬科技赛道的出手节奏明显加快：具身智能“独角兽”星动纪元获诚通基金10亿元领投，物理AI企业清研精准获国机产业基金战略投资，山西中电科获国新基金领投。在具身智能、半导体（核心股）装备、量子计算（核心股）等多个战略性新兴产业赛道，央企“耐心资本”正在加速落子。

6、韩国承诺采取更多措施稳定股市，采取措施限制杠杆ETF交易，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口，考虑提高交易成本以抑制ETF投机行为。

7、国家医保局消息，近期，中国-东盟区域医药（核心股）交易（集采）平台助力国产手术机器人（核心股）完成越南产品注册并取得上市许可，在越南部分头部医疗机构完成安装并投入临床应用，实现了国产大型医用设备在越南从产品注册到临床应用的重要突破。

8、《科创板日报》记者独家获悉，月之暗面Kimi已完成F轮融资，融资金额超35亿美元，投后估值涨至350亿美元。因超目标金额3倍多，本轮融资系提前关闭，原定8月开始的G轮（Pre IPO轮）已提前开始，投前估值升至500亿美元。

9、人工智能服务器制造商广达电脑计划通过发行全球存托股票(GDS)筹资至多21.9亿美元。这家英伟达合作伙伴拟发行4900万份证券，每份发行价介于43.91美元至44.77美元。

10、随着SpaceX上市后遭遇大幅抛售，华尔街正加紧推出与其股票挂钩的复杂投资产品，旨在帮助投资者抵御未来进一步下跌带来的风险。据监管文件，摩根士丹利、Marex Group Ltd.等至少五家金融机构正寻求推出与SpaceX股票挂钩的结构性票据。

要闻解读

1、据财联社消息，7月29日，深圳金融监管局一级巡视员陈飞鸿透露，截至6月末，辖内银行（核心股）累计审批“白名单”项目443个、发放贷款4365.24亿元。同时，该局积极与住建等部门联动，协同推进城市更新重点项目攻坚。

点评：26Q2，房地产（核心股）行业整体仍处于调整磨底阶段，呈现明显的结构分化特征。商品房市场呈现量价走势分化格局，销售面积跌幅扩大、但销售额跌幅收窄；楼市库存去化、结构分化提速。三季度销售端边际改善有望延续，一线、强二线核心改善项目、稳健央国企销售韧性持续占优。中国房地产正经历从开发商主导到服务商主导的价值链重构。相关行业也将逐步从“增量开发”向“存量运营+品质服务”转型。

2、据新浪财经，第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）将于7月31日至8月3日亮相上海新国际博览中心，主题为“与AI同游”，展会上将集中展示千余款游戏以及智能硬件等前沿产品。

点评：ChinaJoy以“与AI同游”为主题，强化AI+游戏融合预期，带动游戏内容、AI NPC与生成式内容工具链需求；文商旅体展融合与“上海之夏”消费季联动，利好IP衍生、线下娱乐与谷子经济；国产游戏“中国风”与国漫IP集中亮相，提振精品内容出海与IP变现预期。

宏观经济

1、国务院国资委在京举办地方国资委负责人研讨班。会议强调，突出抓好企业科技创新能力提升，加强关键核心技术协同攻关，抓好科技成果转化应用，完善支持科技创新的体制机制，不断提高产业链供应链安全水平；突出抓好国有经济布局优化和结构调整，深入研究形势、市场、行业，推动传统产业转型升级，因地制宜打造新兴支柱产业，高质量推进重组整合、资源盘活，加快推动国有资本“三个集中”。

2、中国银行（核心股）业协会日前发布《中国消费金融公司发展报告（2026）》，目前我国共有消费金融公司31家，总资产规模达1.48万亿元，同比增长7.18%；2025年末贷款余额达1.43万亿元，同比增长6.85%。全年发放个人消费贷款达5.24万亿元，服务客户5.81亿人次。

3、央行等九部门联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》，协同推进科技金融领域数据开发利用，发布《全国科技金融领域数据开发利用目录1.0》，涵盖企业名单与科创属性、进出口、投融资、经营、研发投入、知识产权（核心股）、创新能力评价、企业需求等8大类、26个数据指标。

4、《邮政业发展“十五五”规划》发布，到2030年，邮政行业业务收入达到2.4万亿元，国际快递网络覆盖国家和地区数达到110个。将因地制宜推进县级寄递公共配送中心建设。“人工智能+”赋能邮政无人机（核心股）无人车加速落地。

5、国家能源集团表示，上半年，集团煤炭（核心股）产销量约4.2亿吨，同比增长6.9%；发电量近6000亿千瓦时，同比增长3.3%；铁路货运量、两港装船量、航运（核心股）货运装船量同比增长均超5%；化工（核心股）品产量超1380万吨，同比增长2.2%。

6、《浙江省人工智能赋能制造业数字化转型实施方案（2026—2030年）》印发，其中提出，推动新一代信息技术产业的应用赋能。聚焦集成电路、智能物联、高端软件，推动人工智能与信息技术产业深度融合。集成电路重点突破EDA智能化能力，推动计算光刻、辅助缺陷检测等场景落地。

7、深圳印发《关于加快发展新质生产力进一步培育壮大战略性新兴产业集群和未来产业的实施方案》。到2030年战略性新兴产业增加值达2.3万亿元、占地区生产总值比重达45%。加强通用和垂类模型、端侧模型、物理AI模型、高性能智能体研发应用。加快人工智能与低空飞行、增材制造、脑机接口等技术融合和产品创新。

行业动态

1、三星电机近日已向销售合作伙伴发出通知，自8月1日起，MLCC产品出货价格统一上调30%。另一家MLCC龙头日本太阳诱电通知，自9月1日起出货的MLCC将涨价。

2、Momenta近日获得德国联邦机动车运输管理局颁发的测试许可，可在德国全境城市道路开展L4级自动驾驶测试，成为首家获得该资质的中国企业。Momenta此前已与Uber合作，将Robotaxi接入其出行平台，并计划以慕尼黑为欧洲首发城市。

3、一款国产摩托车最终以每小时315.82公里的实测成绩，成功刷新了国产摩托车的极速纪录，也打破了日本、德国和意大利等国品牌在公升高性能动力领域的垄断。上半年，国内摩托车生产企业产品出口同比增长23.99%，海外市场已成为拉动行业增长的重要动力。

4、北京时间2026年7月29日19时50分，我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭，成功将天链三号01星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。该卫星主要用于为飞船、空间实验室（核心股）、空间站等载人航天器提供数据中继和测控服务，为中、低轨道资源卫星提供数据中继和测控服务。

5、据中物联医药（核心股）物流与供应链分会统计，今年上半年，医药流通行业市场规模约1.54万亿元，同比增长约4%，全年有望突破3.1万亿元。上半年，我国医药物流费用总额预计超500亿元。

6、楚江新材铜板带广东事业部即清远楚江高精铜带有限公司年产9万吨高精密度紫铜带箔项目正式动工。该项目是清远楚江三期重要扩建项目，总投资12.2亿元，计划2027年年底建成投产

7、格芯7月29日宣布，已与美国商务部签署意向协议，将加速下一代硅光子技术研发。根据协议，美国商务部预计将向格芯提供3亿美元资金，用于推进先进光学材料、晶圆技术及先进封装研发，以支持AI和高性能计算数据中心所需的下一代光互连技术。

8、美国最大电力公用事业公司NextEra Energy与Brookfield宣布合作，对位于肯塔基州帕迪尤卡的一处退役冷战时期铀浓缩设施进行改造，建设配套发电设施的数据中心园区。该项目总投资规模超过1000亿美元。

个股动态

公司公告

恒瑞医药（核心股）：舒地胰岛素注射液获批上市用于治疗成人2型糖尿病，该产品是中国首个自主研发的长效胰岛素类似物

美的集团：受欧洲持续极端高温影响当地空调需求爆发，美的空调芜湖、广州双基地一月内新增欧洲订单共20万台

爱美客：取得医用交联透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶医疗器械（核心股）注册证

天智航：拟购买上海骨科62%股权预计构成重大资产重组（核心股），7月30日起复牌

中国建筑：近期获得重大项目合计133.9亿元

中远海发：全资子公司新建15艘21万吨级散货船 总金额79.2亿元

苏州天脉：拟发行7.86亿元可转债，用于散热产品智能制造（核心股）项目

豪能股份：拟10亿元投建机器人（核心股）关节减速器生产基地项目

澜起科技：首次回购50万股A股股份，支付金额约1.03亿元

永鼎股份：控股子公司近一个月收到约11.33亿元大功率激光器芯片产品采购订单

行云科技：全资子公司签订算力（核心股）服务补充协议合同金额增至30.53亿元，总金额较原协议提升201.14%

兆易创新：董事长朱一明提议回购10亿-20亿元A股股份用于注销，并计划增持金额不低于10亿元

兆易创新：5月6日至6月12日朱一明减持44亿元减持计划实施完毕，其承诺7月29日起12个月内不减持公司股份

苏州天脉：拟间接控股中冷科技，拓展泛半导体（核心股）领域高低温智能装备业务

风险提示

华锦股份：副总经理被立案调查并实施留置措施