锂矿概念暴涨5.89%！碳酸锂主力合约突破16万，津巴布韦原矿及锂精矿出口禁令持续发酵

午后，锂矿概念板块持续拉升，截至发稿板块涨5.89%。天华新能、新迅达涨超10%，江特电机、川能动力、盛新锂能、融捷股份、永兴材料、赣锋锂业、金圆股份涨停，西藏（核心股）珠峰、国城矿业涨超9%。

当前市场炒作锂矿板块的核心逻辑在于供需格局的边际改善。一方面，海外锂资源供给扰动持续发酵，推升全球锂资源供给收缩预期；另一方面，下游新能源汽车（核心股）与储能（核心股）需求高增，叠加国内碳酸锂库存降至近三年新低，锂价反弹带动板块情绪升温。同时，资源为王逻辑凸显，拥有自有矿山、供应链稳定的企业凭借成本护城河与盈利韧性，成为市场资金聚焦的核心标的。

消息面上，广期所碳酸锂主力合约日内突破16万元/吨，实现四连阳。津巴布韦原矿及锂精矿出口禁令持续发酵，该国作为全球重要锂资源供应国，禁令已导致当地中小矿企现金流承压，全球锂供给缺口预期进一步加大。

据上海有色网数据，国内碳酸锂库存已不足9.9万吨，冶炼厂库存降至1.6万吨，为近三年新低，下游可用库存天数不足10天。需求端来看，储能（核心股）、重卡需求持续旺盛，动力电池消费逐步步入旺季，叠加中东地缘冲突加剧，海外能源压力凸显，欧洲户储需求上升。

华泰证券研报指出，中东事件带来的流动性收缩以及风险偏好变化，导致前期锂价震荡偏弱运行。但考虑下半年国内宜春地区以及海外津巴布韦等地区供给扰动风险仍然存在，需求端高油价对电动车以及储能（核心股）需求预期的提振，2026年若按照中性预期假设（全球新能源汽车（核心股）销量同比增速10%-15%，储能电芯出货量同比增速50%-60%），全球碳酸锂有望维持紧平衡供需格局。

相关行业：

锂矿资源开采：全球锂资源供给收缩预期下，拥有优质锂矿资源的企业价值将持续凸显。国内川西甲基卡、青海西藏（核心股）盐湖等区域的锂矿企业，凭借资源自主可控的优势，将直接受益于锂价上行行情。尤其是自有矿山比例高、资源禀赋优异的企业，能够在锂价波动中保持稳定盈利，业绩弹性十足。

锂盐加工：随着锂价触底反弹，锂盐加工企业利润修复进程加快。具备“锂矿开采-锂盐加工”一体化布局的企业，能够有效对冲原料价格波动风险，在产业链利润再分配中占据主动地位。同时，下游动力电池与储能（核心股）需求增长将持续拉动锂盐需求，拥有稳定客户订单的企业业绩有望实现快速增长。

锂电储能（核心股）与动力电池：储能正接棒动力电池成为锂电行业第二增长曲线，2026年1-2月国内储能电芯产量同比增长超90%，大电芯技术迭代进一步降低系统成本，叠加全球能源自主诉求，海外储能项目进入加速释放期。动力电池消费步入旺季，车企排产回升带动上游锂资源需求增长，相关企业订单量与盈利能力有望同步提升。

产业链公司：

融捷股份：独家控制四川甲基卡134号脉，该矿区为2025年亚洲最大的在产硬质岩锂矿。2025年通过原矿外运打破选矿产能瓶颈，锂精矿产量达到18.56万吨，同比增长174.83%，公司营业收入随之大幅增长，目前已实现4连板，成为板块领涨龙头之一。

天齐锂业：手握澳大利亚格林布什矿山51%股份，该矿山为全球品位最高的硬岩锂矿，公司碳酸锂生产成本可控制在4万元/吨左右，行业成本优势显著。公司深度绑定宁德时代、LG新能源等巨头，港股上市后融资渠道拓宽，债务压力大幅缓解，盈利弹性冠绝行业。

赣锋锂业：国内唯一完成“锂资源→锂化合物→锂电池（核心股）→回收利用”全产业链布局的企业。公司在全球多地掌控优质锂矿资源，阿根廷Cauchari-Olaroz盐湖项目投产在即，固态电池（核心股）技术领跑全球，第一代产品已搭载东风E70车型，抗风险能力与长期增长潜力突出。

中矿资源：全资控股加拿大Tanco矿山与津巴布韦Bikita矿山，资源自给率达100%。津巴布韦Bikita矿山扩产后锂精矿产能翻倍至33万吨/年，公司铯铷盐业务毛利率超60%，提供稳定现金流支撑，氟化锂产能全球第一，已绑定特斯拉供应链。