A股午评：沪指微涨0.22%，创业板指跌0.91%，化工及玻纤概念股走高，有色金属股活跃，影视院线股集体调整

2月11日，A股三大指数开盘后走势分化，市场呈现明显的结构性行情。沪指低开高走午前高位震荡，深成指及创业板指冲高回落低位窄幅震荡，截至午盘，沪指微涨0.22%报4137.55点，深成指跌0.07%报14200.38点，创业板指跌0.91%报3290.41点；沪深两市半日成交额1.3万亿，全市场超2700只个股上涨。

盘面上，化工（核心股）板块近期反复走强，吉华集团5天4板，三房巷、百川股份、醋化股份、华尔泰涨停；玻纤（核心股）概念快速拉升，山东玻纤、国际复材、中国巨石涨停；有色金属（核心股）板块表现活跃，有色·钨概念领涨，翔鹭钨业4天2板，章源钨业涨停；算力租赁概念拉升，南兴股份、大位科技涨停；下跌方面，影视院线概念遭重挫，横店影视跌停，华谊兄弟、华策影视、中国电影大跌。

热点板块轮动：资源与AI双轮驱动

小金属与稀有金属板块震荡走强，成为早盘最强主线。章源钨业、翔鹭钨业盘中均创出阶段性新高，中钨高新、厦门钨业、东方钽业、中国铀业及锡业股份集体跟涨。消息面上，分析认为在全球供应链重构与新兴产业崛起的双重驱动下，稀有金属作为能源转型与高端制造的关键战略资源，正迎来新一轮景气周期。

Seedance概念持续发酵，掌阅科技、欢瑞世纪、博纳影业、德才股份录得3连板，荣信文化、捷成股份高开超10%。驱动因素上，近期字节跳动旗下Seedance 2.0模型引发业界广泛测评，其实测展现的“导演级”控制精度被视为AI视频发展的重要节点。

化工（核心股）板块近期反复走强，分散染料（核心股）、农药（核心股）、大炼化方向表现不俗。吉华集团走出5天4板，三房巷、百川股份、醋化股份、华尔泰涨停，红太阳、荣盛石化等跟涨。消息面上，浙江龙盛分散染料部分品种近期累计上涨5000元/吨；此外，草铵膦等94个农药品种将自2026年4月1日起实施增值税出口退税。

算力（核心股）租赁概念再度走强，南兴股份涨停，大位科技此前已获3连板，网宿科技涨超10%，南凌科技、首都在线等跟涨。消息面上，美股Cloudflare周二预测全年销售额将超预期，并押注AI发展推动云服务需求，其股价盘后大涨近12%。

调整方面，CPO、算力（核心股）芯片、HBM等板块指数跌幅居前，显示部分高位科技股面临获利回吐压力。

机构观点：节前布局窗口与行业景气度

对于当前市场节奏，民生证券指出，在长假效应影响下，市场多空博弈趋于温和，监管层以平稳运行为主基调。历史数据显示节前一周是布局最佳窗口期，市场风格大概率转向中小成长。配置上建议优先关注周期红利资产（煤炭（核心股））、科技成长以及医药（核心股）、军工（核心股）等高景气困境反转板块。

中国银河证券认为，2026年春节9天长假有望为档期票房释放提供充裕时间窗口，关注后续票房表现。同时，字节Seedance 2.0内测显示视频生成能力提升明显，看好AI视频工具对影视（核心股）院线行业的长期赋能。

中信证券研报指出，在银价暴涨背景下，光伏（核心股）电池组件头部厂商有望加快贱金属浆料替代，行业成本梯度分化加剧，落后产能面临加速淘汰。随着爱旭股份带头打响知识产权“反内卷”第一枪，具备核心技术优势的头部厂商有望脱颖而出，光伏行业“反内卷”进程有望加速。