AI视频涨停潮！Seedance火爆出圈，影视制作迎变局

来源：光大证券微资讯

AI视频概念股集体拉升，Seedance 2.0模型火爆出圈！

2月10日，传媒（核心股）板块大幅上涨，影视（核心股）院线板块出现涨停潮，数字媒体、知识付费（核心股）、出版业、短剧游戏、Sora概念、广播电视等板块盘中涨幅均超4.5%。捷成股份、光线传媒、幸福蓝海、华策影视、中文在线、视觉中国等个股盘中集体涨停。

究其原因，字节跳动推出了AI视频生成模型Seedance 2.0，AI视频能力再次进化，具有多镜头叙事功能。

作为AI重要应用领域，AI视频已经迎来关键时刻，这将对电影、电视剧、短剧、游戏等行业产生深远影响。

1、字节Seedance 2.0模型火爆出圈，AI视频再成焦点

谁也没有想到，字节跳动更新了AI视频模型Seedance 2.0，竟然在国内外AI圈引发如此大的震动！

2月7日，字节跳动旗下即梦推出了Seedance 2.0模型，起初在小范围测试，随后便成为科技、传媒（核心股）行业的热点话题，用户可以通过即梦、小云雀、豆包等平台使用Seedance 2.0模型。

内测期间，Seedance 2.0模型获得了用户极大的关注，新模型可以通过文本或图片生成电影级别的视频，甚至可以完成各种复杂的AI视频任务，这极其契合影视（核心股）制作、游戏等众多行业用户的需求。

用户只需要输入文本或提供图片，Seedance 2.0就可以根据提示词或者图片快速生成带有音频的序列视频。

更让专业视频创作者惊讶的是，Seedance 2.0具有多镜头叙事的能力，可以根据多种提示词，来生成互相关联的视频，实现专业级别的连贯性。

以往制作专业级的视频需要消耗大量的时间与财力，然而AI视频已在改写行业叙事逻辑，甚至能以极低的成本、极快的速度来实现特效视频。

根据Seedance官网的介绍，Seedance 2.0较为适合处理多镜头讲述故事的场景，支持标准1080p视频生成，优化后的生成引擎可以显著缩短视频处理周期。新模型可以帮助创作者构图，还可以自动合成场景，并形成原生音频层。

Seedance 2.0模型在专业用户群体获得众多赞誉，2月9日《黑神话：悟空》制作人冯骥公开表示，Seedance 2.0“地表最强”、“Kill the game”。冯骥认为，AI在处理多模态信息方面的能力完成了一次飞跃，这可能会颠覆视频制作行业的传统逻辑。

也正是在AI视频的影响下，用户的娱乐方式可能发生重要变化，视频将向“定制化、实时化、游戏化”演进。

作为传统的内容生产者，如果能够更好地使用AI视频工具、打造极具吸引力的内容，那么就有希望成为AI时代下视频制作行业的引领者。

2、AI视频带动AIGC发展，多家A股已布局AI视频

AI视频概念股一直是AI产业链的重要组成部分，早在2024年初OpenAI发布文生视频大模型Sora 2，相关公司便成为市场热点。

作为全球AI技术的奠基人，OpenAI全力打造了首个文生视频模型Sora，用户只要输入一句话便能够生成短视频。Sora不仅能准确呈现细节，还能理解物体在物理世界中的存在，并生成具有丰富情感的角色。该模型还可以根据提示、静止图像甚至填补现有视频中的缺失帧来生成视频。

如果说Sora 1是文生视频的GPT-1时刻，Sora 2则直接跨越至GPT-3.5时刻。依托于Sora 2强大的视频生成能力，OpenAI还推出了社交软件，方便用户使用AI创作视频。

Sora App在2025年曾经登顶美国App Store，用户数量快速增长。然而，AI视频领域迅速成为科技巨头重点发力方向，当前用户的选择更加多样。

AI视频模型已经成为推动AIGC发展的重要动力，这让最复杂的视频模态信息实现了高效处理与制作。

早在2023年，腾讯研究院认为，AIGC产业生态呈现基础层、中间层、应用层“三层架构”形态。AIGC有望成为未来互联网的内容生产基础设施，促进应用生态、内容消费市场的繁荣。

2026年，无论是短视频平台还是图文发布平台，AIGC扮演着越来越重要的角色，传统、严肃领域也迎来AIGC快速发展阶段。

AIGC产业链可以划分为三个紧密联系的产业链节点：上游为AI芯片（核心股）、云计算、大数据、通信服务商等，为AIGC提供基础性的服务；中游则为AIGC研究机构、AIGC商业化公司，这是整个产业链的核心公司；下游则是丰富的应用场景，涵盖传媒（核心股）、金融、零售、政务、教育（核心股）等领域。

根据iFinD金融数据终端，文生视频概念股包括：三六零、昆仑万维、光线传媒（核心股）、三七互娱、中文在线、易点天下、捷成股份、视觉中国、华策影视（核心股）、拓尔思等。

（本文首发于2026年2月10日）

李泉

投资顾问执业编号：S0930622070004

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