A股午评：股指探底回升集体翻红，创业板半日涨0.65%，化工概念爆发，有色金属及光通讯概念股回升，大消费板块下挫

2月6日，A股三大股指无惧外围暴跌压力，低开后迅速回升集体实现翻红，截至午盘，沪指上涨4.40点，涨幅0.11%报4080.31点，深成指上涨90.46点，涨幅0.65%报14043.17点，创业板指上涨21.17点，涨幅0.65%报3281.45点。沪深两市半日成交额1.38万亿，全市场超3800只个股上涨。

盘面热点快速轮动，化工（核心股）板块集体走强，沧州大化、金牛化工、百川股份、百合花涨停。人形机器人（核心股）概念表现活跃，五洲新春、联诚精密、天奇股份涨停。有色金属（核心股）板块回暖，湖南黄金、翔鹭钨业涨停。光通信概念震荡回升，杭电股份6天5板。中药概念开盘活跃，特一药业涨停。下跌方面，大消费板块集体下挫，白酒、旅游酒店方向跌幅居前，皇台酒业跌停，大连圣亚触及跌停。

多板块逆势上扬成市场亮点

中药（核心股）概念高开高走，盘龙药业、特一药业双双涨停，陇神戎发、生物谷、粤万年青高开超12%，佛慈制药、新天药业等跟涨。

消息面上，工业和信息化部等八部门印发《中药（核心股）工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》，方案提出到2030年，中药工业全产业链协同发展体系初步形成，重点中药原料持续稳定供应能力进一步增强，这为中药板块的上涨提供了有力支撑。随着人们对健康重视程度的不断提高，中药在预防、治疗和康复等方面的独特优势逐渐得到认可，中药市场需求有望持续增长。同时，政策的支持也将推动中药企业加大研发投入，提高产品质量和创新能力，进一步提升中药行业的整体竞争力。

分散染料（核心股）概念逆势拉升，闰土股份涨停，锦鸡股份、浙江龙盛、百合花、建新股份、醋化股份等跟涨。

中邮证券指出，本次分散染料（核心股）涨价最核心的驱动力来自上游关键中间体还原物的价格飙升，还原物系分散染料的重要原料，其价格已从去年的2.5万元/吨大幅上涨至3.8万元/吨，涨幅超过50%。成本的上升直接推动了分散染料价格的上涨，而下游纺织印染行业在春节后逐步进入生产旺季，对染料的需求有望增加，这也为分散染料概念的上涨提供了市场基础。此外，随着环保要求的不断提高，一些小型染料企业可能会因环保不达标而退出市场，行业集中度有望进一步提高，龙头企业将受益于市场份额的扩大和定价权的提升。

电网设备概念活跃，三变科技涨停，双杰电气、保变电气、安靠智电、汇金通、新特电气、望变电气、中国西电等跟涨。

据央视财经报道，在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态。这一现象背后是电网建设的加速推进。随着新能源的大规模接入和分布式能源的发展，电网对变压器的需求不断增加。同时，老旧电网的改造升级也为变压器市场带来了新的机遇。电网设备企业通过技术创新和产品升级，不断提高产品的性能和质量，满足市场对高效、节能、环保电网设备的需求，从而在市场竞争中占据优势地位。

不过，市场并非全盘上涨，也有部分板块出现调整

白酒（核心股）板块盘初走弱，皇台酒业跌停。

白酒（核心股）行业近期面临着一定的压力，一方面，春节前后的消费旺季已经过去，市场需求有所回落；另一方面，行业竞争加剧，一些中小白酒企业为了抢占市场份额，采取了降价促销等手段，对行业整体价格体系造成了一定的冲击。此外，宏观经济环境的不确定性也对白酒消费产生了一定的影响。

AI应用端震荡下挫，遥望科技、浙文互联跌停。

尽管AI技术在各个领域的应用前景广阔，但目前AI应用端的发展还面临着一些挑战，如技术成熟度不够、商业模式不清晰等。投资者对AI应用端企业的盈利预期存在担忧，导致资金流出，股价下跌。

光模块、CPO概念（核心股）股延续调整，源杰科技、新易盛跌超6%。

光模块和CPO技术是数据中心和通信领域的关键技术，但随着市场对相关技术预期的逐渐消化，以及行业竞争的加剧，部分企业的股价出现了回调。

机构观点

中金公司认为，“沃什冲击”波及中美股票与商品，但中国股票方面，当前尚未出现典型牛市顶部信号，资金面充裕、业绩边际改善等积极因素并未发生实质性变化，从中长期看，货币秩序重构与AI产业趋势仍是驱动市场的核心力量，继续坚定看好中国资产重估进程，维持对中国股票的超配建议，并建议在市场波动中逢低布局。

天风证券分析，市场情绪已经在前期金价的快速上涨中达到脆弱状态，任何消息面的变化都可能引发短线投机者的集中抛售，沃什提名带来的“鹰派”预期或是黄金大跌的导火线，但市场情绪脆弱，短线投资者“获利了结”或是黄金大跌的主因，短期内，黄金或进入一段时间的宽幅震荡，年内仍有望重回升浪。

华创证券表示，通过梳理全国各地的春节促消费活动，观察到本轮活动呈现出“政府主导、多方联动、全域覆盖”的鲜明特征，在强有力的政策支持和丰富多彩的活动供给下，2026年春节消费市场有望迎来强劲复苏，消费数据或将超市场预期，为全年消费市场的持续回暖奠定坚实基础，建议积极关注受益于消费场景创新和居民消费热情回升的餐饮、酒店、旅游、免税及商业零售板块的龙头企业。