2政策+资金双重暴击！建材行业震荡走高掀全民狂欢，龙头股集体暴走引领顺周期反攻新浪潮！

今日，A股建材板块呈现震荡走高的强势态势，板块内个股多点开花、表现活跃。其中，金隅集团下午强势封死涨停，成为板块领涨标杆；行业龙头东方雨虹、中国巨石、兔宝宝、北新建材、耀皮玻璃等多只核心个股同步跟涨，形成板块联动上涨格局。资金面来看，反映出市场对建材板块顺周期修复行情的强烈预期，资金配置意愿显著提升。从细分领域表现来看，防水、玻璃、家居建材等板块同步走强，行业整体呈现普涨态势，景气度边际改善信号明确。

1. 政策层面释放住房品质提升信号：住房城乡建设部近日发布《关于提升住房品质的意见》，明确到2030年，住房标准、设计、材料、建造、运维水平大幅提升，保障性住房率先建成“好房子”，老房子改造为“好房子”取得明显进展，形成支撑住房品质提升的完整体系，直接利好消费建材、防水、玻璃等细分领域。

2. 货币政策加码稳增长：1月12日至16日当周，央行宣布下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，一年期再贷款利率从1.5%下调至1.25%，其他期限档次利率同步调整，旨在促进经济稳定增长、物价合理回升，为地产及基建领域复苏提供流动性支撑，间接带动建材行业需求改善。

3. 专项债发行提速支撑基建需求：2026年1月以来，地方政府专项债发行节奏加快，截至目前专项债发行规模0.18万亿元，同比增加0.10万亿元，化债政策加码下政府财政压力减轻，市政工程、管网建设等项目加快推进，为水泥、管材等建材品种提供需求支撑。

4. 行业供给侧优化成效显现：经过五年产能出清，建材行业供需格局持续改善，防水行业集中度快速提升，浮法玻璃日熔量较2021年高点下降2.72万吨，水泥行业退出1.6亿吨产能，供给压力显著缓解，为行业盈利修复奠定基础。

受积极影响行业梳理

1. 防水行业：作为地产及基建开工端核心配套领域，直接受益于住房品质提升政策、存量翻新需求释放及行业供给侧出清。新浪财经研报指出，2021-2024年防水行业头部三家企业收入降幅显著低于行业整体，集中度快速提升，叠加2025年多品类持续提价，相关企业有望持续受益。

2. 玻璃加工行业：受益于浮法玻璃产能冷修提速、供需格局逐步平衡，以及住房品质提升带来的高端玻璃需求增长。和讯网援引机构观点称，浮法玻璃经过2025年供需僵持后，2025年底至2026年冷修信号逐步显现，市场化出清优势凸显，具备差异化加工能力的企业有望迎来机遇。

3. 管材及管网行业：依托基建项目加快落地及市政管网改造政策红利，需求端获得强力支撑。新浪财经研报提到，市政工程类项目加快推进，市政管网及减隔震实物工作量落地提速，相关管材企业直接受益于基建需求回暖。

风险提示：本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理，不构成任何投资建议；企业经营及市场波动存在不确定性，请注意相关风险。