要闻速递

1、2025年家装厨卫补贴新政发布

1月27日，商务部等6部门办公厅发布《关于做好2025年家装厨卫“焕新”工作的通知》。通知明确，对消费者开展旧房装修、厨卫等局部改造、居家适老化改造所用物品和材料购置，各地可结合实际自主确定补贴品类、标准、限额和实施方式。①补贴品类以装修材料、卫生洁具、家具照明、智能家居、居家适老化改造产品五大类为主，各地将结合本地产业特色、居民消费习惯、老年群体实际需求等自主确定具体品类。②补贴标准不高于剔除所有折扣和优惠后最终销售价格的15%。购买1级及以上能效或水效标准产品的，不高于20%；居家适老化改造产品补贴标准可适度提高，不高于30%。③鼓励有条件的地方在确保风险可控前提下，探索以装修合同为依据实施补贴

2、两部门：2025年底前 所有省份要将省内异地住院直接结算费用纳入就医地按病种付费管理

国家医保局近日会同财政部印发了《国家医保局办公室 财政部办公厅关于有序推进省内异地就医住院费用纳入按病种付费管理的通知》。深化医保支付方式改革，规范异地就医医疗服务行为，促进合理诊疗、因病施治，推动建立统一规范、内外协同、统筹平衡、安全高效的异地就医医保支付机制。2025年底前，所有省份要将省内异地住院直接结算费用纳入就医地按病种付费管理，包括按病组（DRG）付费和病种分值（DIP）付费两种形式。

3、深圳国资：有足够“子弹”支持万科

1月27日下午，万科企业股份有限公司连发5条公告，涉及年报预告、高管变更、项目转让等内容。这意味着，面临流动性风险的万科迎来重大转机。记者了解到，深圳市、广东省和国家有关部门高度关注、积极支持万科稳定生产经营，依法依规维护购房人、债权人、投资人合法权益。深圳市国资委负责人强调：“截至2024年底，深圳市属国资国企资产超过5万亿元，全年营收超万亿元，规模大、实力强，有能力、有实力，也有足够的‘子弹’，支持地铁集团通过一切可能的市场化、法治化手段推动万科稳健发展。”此外，深圳市还将统筹资产、资金、资源，在既有支持工具的基础上，持续、分批、逐步通过直接注资、划拨资产等方式，进一步降低地铁集团资产负债率，增强其流动性，支持其更好地发挥万科第一大股东的作用。

4、DeepSeek再次宕机

多位网友刚刚表示，DeepSeek崩了。实测发现，目前DeepSeek无法回答对话问题，提示“当前操作暂时无法完成，如需帮助，请联系我们”，而登录界面则提示“登录失败”。据悉，近日DeepSeek引发市场轰动，欧美科技股势将蒸发万亿美元市值，英伟达、博通、台积电等巨头美股盘前纷纷跌超10%。此外，昨日下午，DeepSeek曾经历短暂崩溃。

5、抖音副总裁回应雷军、余承东直播间被封：平台不建议在开车期间进行直播

日前，雷军、余承东在抖音车内直播时被封，引发关注。对此，抖音副总裁李亮在微博回应称，抖音平台不建议在开车期间进行直播。如有需要，可由副驾驶或后座乘客拍摄，但直播行为不能干扰驾驶员正常驾驶。驾驶员需全程保持专注。李亮表示，尽管智能驾驶技术发展迅速，但仍需要根据交通法规安全驾驶。

6、英伟达股价暴跌17%市值蒸发近5890亿美元，创美国历史单日最大市值跌幅纪录

周一英伟达股价暴跌17%，市值蒸发近5890亿美元，创下美国历史上单日最大市值跌幅纪录。这一暴跌源于市场对中国人工智能实验室DeepSeek的竞争担忧。DeepSeek最近发布的一款免费开源的大语言模型，仅用两个月时间和不到600万美元的成本，这对英伟达在高性能AI芯片市场的主导地位构成了潜在威胁。市场认为DeepSeek-V3模型不仅突破显著降低了AI培训成本，并使AMD GPU成为比英伟达更具有成本效益的替代品，增强了AMD的市场地位，对英伟达等传统GPU巨头构成威胁。

隔夜外盘

外盘：中国人工智能初创公司DeepSeek暴击华尔街，AI“卖铲人”英伟达股价暴跌，美股收盘涨跌互现，道指涨289.33点，涨幅0.65%报44713.58点；纳指跌612.47点，跌幅3.07%报19341.83点；标普500跌88.96点，跌幅1.46%报6012.28点；费城半导体指数大跌超9%。英伟达跌约17%，单日市值蒸发5890亿美元，创历史上最大单日个股蒸发规模；谷歌跌超4%，特斯拉、微软、英特尔跌超2%，奈飞小幅下跌；苹果涨超3%，再度成为全球市值最高上市公司；热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.1%。富途控股跌超3%，携程网跌逾2%，新东方涨超3%，好未来、小鹏汽车、百度、贝壳等涨超2%。

外汇：美元指数跌0.10%报107.107.336点，美元兑日元跌0.96%报154.51日元；离岸人民币兑美元报7.2522元，较周五跌79点；比特币期货报10.1万美元，较周五跌3.83%，以太币期货报3168.50美元，较周五跌4.92%。

期货：现货黄金跌1.02%报2742.12美元，现货白银跌1.21%报30.2130美元；黄金期货跌1.20%报2745.50美元，白银期货跌1.50%报30.605美元，铜期货跌1.63%报4.2435美元；原油期货跌1.49美元，跌幅超1.99%报73.17美元，布伦特原油跌1.42美元，跌1.81%报77.08美元；天然气期货跌超8.19%%报3.6970美元，汽油期货收报2.0282美元。

市场策略

节前最后一日交易日，中证1000指数跌超1%，将此前的中阳线大部分吃掉，如果后市将此阳线全部吃掉，那么震荡格局将被打破，接下来将出现波段下跌。创业板指大跌近3%，已经将此前的阳线吃掉。近期的反弹属于回抽压力位，短线震荡后选择向下，反弹大概率已经宣告结束了，接下来将下探14日低点。

题材掘金

多地禁改限明确春节可燃放烟花爆竹

自2024年以来，全国多地松绑“禁燃令”，近日，广东、河南、辽宁的一些城市已明确2025年可以有序、限时或在限定区域燃放烟花爆竹。如河南目前已有13个省辖市发布了2025年春节烟花爆竹燃放规定，其中郑州、洛阳、濮阳、南阳、漯河、平顶山、开封7市实行禁改限政策。以郑州为例，今年允许燃放的时间为1月22日（腊月二十三）早7时至23时；1月28日（除夕）早7时至1月29日（正月初一）凌晨1时；1月29日（正月初一）至2月2日（正月初五）每日早7时至23时；2月12日（正月十五）早7时至23时。

标的：国泰集团（603977）、华尔泰（001217）

DeepSeek-R1升至全球风格控制类第一

截至北京时间1月26日15:45，DeepSeek在美区苹果App Store免费榜升至第六位，超越Google Gemini、Microsoft Copilot等美国科技公司的生成式AI产品。值得注意的是，日前在国外大模型排名Arena上，DeepSeek-R1基准测试已经升至全类别大模型第三，其中在风格控制类模型（StyleCtrl）分类中与OpenAI o1并列第一。而其竞技场得分达到1357分，略超OpenAI o1的1352分。这是继DeepSeek-V3在剔除OpenAI o1等闭源模型排名开源模型类第一后，DeepSeek-R1向全球最强AI大模型的再一次进击。

标的：海天瑞声（688787）、浪潮信息（000977）

公告精选

【重大事项】

万科A：郁亮因工作调整申请辞去董事会主席职务

海通证券：将连续停牌直至终止上市、实施换股吸收合并

铂力特：公司及相关人员收到行政监管措施决定书

卓创资讯：公司与幻方量化尚未建立业务合作关系

华夏银行：董事长李民吉辞职

万科A：拟12.92亿元转让红树湾项目投资收益权

实达集团：筹划收购数产名商51%股权

新炬网络：公司IT运维智能体业务处于研发阶段

卓创资讯：公司与幻方量化尚未建立业务合作关系

卧龙电驱：拟出售多家子公司股权 聚焦电机及驱控主业

毕得医药：拟取得维播投资控制权 股票2月5日复牌

羚锐制药：拟7.04亿元收购银谷制药90%股权

圣湘生物：基因测序仪SansureSeq1000取得注册证

*ST人乐：公司股票可能被终止上市

双杰电气：中标约3.66亿元南方电网招标项目

森霸传感：公司实际控制人、董事长单森林被留置

*ST贤丰：公司股票可能被终止上市

【业绩】

安迪苏：2024年净利润同比预增2208.04%

海能达：预计2024年净亏损32亿元-37亿元

美诺华：2024年净利润同比预增461.04%—633.67%

本钢板材：2024年度预计净利润亏损50.2亿元

新柴股份：2024年净利润同比预增106.52%—169.1%

大立科技：2024年度预计亏损3.36亿元-3.96亿元 公司股票交易可能被实施退市风险警示

圣邦股份：2024年净利润同比预增60%—90%

商络电子：2024年净利同比预增85.34%—126.52%

凯盛科技：2024年净利润同比预增25.91%—81.42%

南京银行：2024年净利润201.77亿元 同比增长9.05%

东岳硅材：2024年预盈5200万元—6200万元 同比扭亏

火星人：2024年净利同比预降93.93%—95.96%

金健米业：2024年净利润同比预减89.53%—93.02%

东风股份：2024年净利润同比预减83.5%—87.5%

曼恩斯特：2024年净利润同比预降79.49%—85.35%

大东方：2024年净利润同比预减62.84%—75.23%

回天新材：2024年净利同比预降63.18%—74.9%

海南橡胶：2024年净利润同比预减59.61%—73.08%

亚士创能：预计2024年净利润亏损2.2亿元—3.3亿元

凯盛新能：预计2024年净利润亏损4.89亿元—6.73亿元

雪榕生物：预计2024年净利润亏损4.35亿元—6.5亿元

万科A：预计2024年亏损450亿元

中铝国际：2024年新签合同总额308.26亿元

恒尚节能：2024年新签项目金额20.84亿元 同比增长5.36%