5月6日，三一重能获中国银河买入评级，近一个月三一重能获得6份研报关注。

研报预计公司2024年/2025年营收分别达194.26亿元/253.47亿元，归母净利润分别达24.95亿元/32亿元。研报认为，公司是风电整机新锐，技术成本优势突出，盈利能力行业领先，订单量和市占率均在不断提升。另外，公司预计2024年风机出货9-10GW，同比增长约30%，平均容量约8-9MW/台。2023年公司海外营收3.09亿元，同比增长38836%，实现对中亚、南亚地区风电设备出海。海外市场取得了持续突破，有望进一步提升公司未来业绩。在市场占有率上，2019年公司风机价格从年初1800元/kW下降至年底1555元/kW，24Q1回升至1563元/kW。我们认为，风机价格未来仍可能小幅下滑，但有望通过大型化摊薄成本。

风险提示：“双碳”目标推进不及预期的风险；风电产业政策变化带来的风险；产能投产不及预期；行业竞争加剧销售价格下移、产品盈利下滑超预期。