4月26日，源杰科技获开源证券买入评级，近一个月源杰科技获得3份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润分别为0.34/0.41/0.48亿元（原值0.76/1.07亿元），考虑到公司100GEML有望逐步取得突破。研报认为，源杰科技重视技术研发，为公司提供增长新动力。公司聚焦于光芯片行业，经过多年研发与产业化积累，已建立了包含芯片设计、晶圆制造、芯片加工和测试的IDM全流程业务体系，拥有多条覆盖MOCVD外延生长、光栅工艺等全流程自主可控的生产线。公司直面市场压力持续加大研发投入，2023年公司研发支出3,094.61万元，同比增长14.23%。

风险提示：下游需求不及预期、市场竞争激烈、产品研发进展不及预期等。