4月26日，华测导航获开源证券买入评级，近一个月华测导航获得12份研报关注。

研报预计2024-2026年公司实现归母净利润5.63/7.03/8.50亿元。研报认为，公司是国内高精度卫星导航定位龙头公司，行业与场景应用持续拓展。公司费用管控能力持续提升，标志着其盈利能力逐步加强。实现益成效的减少和费用控制是公司的显著势头。同时，公司继续投入研发，以提升核心技术实力，为下游应用的持续拓展打下坚实基础。

下游市场的开拓成果显著，表明导航定位龙头公司的成长空间广阔。基于其强大的核心技术实力，公司的长期稳健成长得到了充足的推动力。

风险提示：产品研发不及预期、行业竞争激烈、下游需求不及预期。