4月26日，海信家电获开源证券买入评级，近一个月海信家电获得19份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利33.9/39.5/45.3亿元（原值为32.7/37.7/43.4亿元）。研报认为，报告期内公司冰冷洗外销业务预计实现快速增长，叠加降本增效和结构优化下毛利率和费用率逐步改善、带动综合盈利能力持续上行，超出预期。冰冷洗业务低基数下预计快速增长，拉动收入和利润高增。2024Q1海信洗衣机销售额同比+70.4%。毛利率预计随外销冰洗品类优化而持续改善，盈利能力进入上行区间。

风险提示：内销竞争加剧、原材料价格风险、海外自有品牌建设不及预期等。