4月26日，美埃科技获国金证券买入评级，近一个月美埃科技获得1份研报关注。

研报预计公司2024~2026年分别实现归母净利润2.3/3.0/4.0亿元。研报认为，耗材占比持续提升，海外拓展加速。存量客户具有稳定的过滤器定期更换需求，海外客户锁定效应更为突出。公司紧抓海外巨头产业转移机遇，于马来西亚建设产能，另据公司计划海外新购置的两间新厂年内逐步投产、海外产能对应营收可提升至2亿。而公司的产品主要下游应用为半导体领域，更高制程要求带来更高等级的洁净度要求、以保证制程的正常生产及良率，因此存在持续研发、升级产品的需要。

风险提示：新增产能爬坡不及预期；下游需求不及预期；限售股解禁风险等。