2024年4月26日，伊力特获民生证券买入评级，近一个月伊力特获得2份研报关注。

研报预计公司立足疆内大本营市场，把握“一带一路”重要机遇期，以“伊力王”等为抓手加快疆内市场扩张下沉、持续精细化运营；同时推进管理层、组织架构改革，前移营销中心指挥部，打造疆外样板市场。公司计划24年实现营收28亿元；实现利润总额4.95亿元。我们预计公司24~26年营收分别为28.1/34.9/42.9亿元。研报认为，产品结构持续优化，疆内市场复苏显著。分产品看，23年公司高档酒/中档酒/低档酒分别实现营收14.66/5.51/1.69亿元，同比+46.65%/9.14%/+88.42%，占比67.80%/25.19%/7.73%，高档、低档产品增速亮眼。分区域看，疆内和疆外分别营收16.97/4.89亿元，同比增加50.28%/5.19%，由于22年同期疆内销售停滞、宴席场景缺失、消费力较弱形成低基数，疆内市场同比复苏显著。

风险提示：疆内市场白酒竞争加剧；扩张改革不及预期；产品结构升级不及预期。