4月26日，长电科技获国信证券买入评级，近一个月长电科技获得5份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营收为342.30/390.28/443.27亿元（2024-2025年前值343.76/391.78亿元）。考虑到当前仍处于全球半导体全面复苏初期，封测行业毛利率回升节奏略慢于我们之前预期，加之公司将加速高性能计算、汽车电子等先进封装领域研发和产能建设投入，或导致费用进一步提升，下调2024-2025年归母净利润至21.38/27.64亿元（前值25.31/33.58亿元），预计2026年归母净利润34.87亿元。当前股价对应2024年20.3倍PE、1.59倍PB，维持“买入”评级。研报认为，全球领先的集成电路成品制造和技术提供商，我们预计公司2024-2026年营收为342.30/390.28/443.27亿元。

风险提示：下游需求不及预期；新产品开发不及预期；国际关系恶化等。