2024年4月24日，康恩贝获国投证券买入评级，近一个月康恩贝获得6份研报关注。

研报预计公司2024年-2026年的营业收入分别为75.50亿元、84.81亿元、95.45亿元，归母净利润分别为7.32亿元、8.54亿元、9.92亿元。研报认为，结合公司发展规划，假设2024年-2026年公司全品种中药收入增速分别为15%、15%、15%，特色化学药收入增速分别为6%、6%、6%，特色健康消费品收入增速分别为20%、20%、20%。考虑到公司发展战略清晰，重视股东回报，参考华润三九、江中药业等可比公司估值，给予公司2024年25倍PE估值，对应6个月目标价7.00元，给予买入-A的投资评级。

风险提示：中药材价格波动的风险，外延并购不及预期的风险，中成药&化药集采降价的风险。