4月24日，兴业科技获中泰证券买入评级，近一个月兴业科技获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2026年实现营收33.43、40.48、48.31亿元，同比分别+24%、+21%、+19%；归母净利润2.63、3.39、4.14亿元，同比分别+41%、+29%、+22%。研报认为，公司深耕传统皮革行业，通过收购成功拓展二层皮加工与新能源汽车皮革赛道，同时利用自身资源技术优势进一步发展胶原蛋白原料业务，未来有望在新兴领域获取更多市场份额。考虑公司汽车皮革业务持续获得新客户，我们小幅上调2025年盈利预测。

风险提示：原材料价格大幅度波动风险、市场竞争加剧风险、渠道拓展不及预期风险。