4月24日，登海种业获太平洋买入评级，近一个月登海种业获得1份研报关注。

研报预计公司24/25/26年归母净利润2.78/3.95/4.92亿元。按照24年业绩给予45倍PE，未来6个月目标价14.15元，距离现价有40+%的空间。研报认为，公司在种质资源和育种技术等方面所形成的长期竞争优势还很难被超越。主业增长良好，推动2023年业绩上升。公司自主研发的登海1868等14个玉米新品种获第五届国家农作物品种审定委员会审议通过，产品矩阵将得到有效扩充，公司未来在种子行业的品种组合优势将进一步增强。

风险提示：种子市场大幅波动，导致产品价格上涨不及预期。