4月22日，沃尔德获西南证券持有评级，近一个月沃尔德获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.3、1.6、1.9亿元，未来三年归母净利润复合增长率为26%。研报认为，鑫金泉并表、3C需求回暖、新产品放量，总营收录得高增长，毛利率保持相对稳定。2023年是鑫金泉完整并表的第一年，受3C回暖带动，其3C刀具需求明显提升，同时叠加公司硬质合金刀具新品逐步放量，多因素之下公司总营收增长迅速。2023年公司综合毛利率为45.1%，主要系产品结构变化影响。规模效应初步恢复，期间费用率小幅下降，净利率小幅提高。2023年公司净利率为16.1%。持续做强刀具业务，超硬刀具和硬质合金刀具协同并进。

风险提示：宏观经济波动风险，新产品开发或不及预期，行业竞争加剧风险。