4月22日，恒而达获西南证券持有评级，近一个月恒而达获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.1、1.3、1.6亿元，未来三年归母净利润复合增长率为23%。研报认为，公司在金属材料与热处理研究及产业化应用方面拥有二十余年的技术经验积累，2021年以来积极推进滚动功能部件项目产业化，2023年直线导轨产品实现销售收入2182.6万元，同比增长近4倍。随着公司直线导轨产品规格、系列、型号不断丰富，市场认可度不断提高，产能持续释放，滚动功能部件将成为公司增长新引擎。

风险提示：宏观经济波动风险，行业竞争加剧风险，新产品开发不及预期风险。