4月22日，开立医疗获西南证券积极关注评级，近一个月开立医疗获得11份研报关注。

研报预计公司24-26年的归母净利润预计为5.9、7.7、9.7亿元。研报认为，公司23年实现营收21.2亿元（+20.3%），实现归母净利润4.5亿元（+22.9%），实现扣非归母4.4亿元（+29.5%）。23年收入端符合预期。在消化与呼吸内镜领域，公司推出了HD-580系列内镜，相比HD-550系列内镜，该产品在图像质量和临床细节表现上有大幅提升，公司软镜产品在镜体操控+图像质量方面达到了国内领先水平。在微创外科领域，公司的SV-M4K100系列硬镜获得了认证，并启动了多个外科研发新项目，逐渐形成了外科科室的整体解决方案。

风险提示：汇率波动风险；新产品研发、注册及认证风险；海外业务拓展不及预期风险；市场竞争导致产品价格大幅下降的风险。