4月22日，济川药业获开源证券买入评级，近一个月济川药业获得11份研报关注。

研报预计，公司2023年实现营收96.55亿元（同比+7.32%）；归母净利润28.23亿元（+30.04%）；扣非归母净利润26.92亿元（+32.72%）。2024Q1实现营收24.03亿元（+0.6%）；归母净利润8.45亿元（+24.9%）；扣非归母净利润7.26亿元（+19.83%）。研报认为，看好公司儿科等核心业务板块的发展以及BD产品引进带来的潜在增量，维持原盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为30.22/34.11/38.39亿元。清热解毒、儿科及呼吸类产品营收增速亮眼，核心品种需求维持较优水平。公司改革持续推进，在研发、资本、营销等领域构建更贴合公司发展的经营管理模式，业务运行稳定有序。同时紧扣中长期发展战略和市场需求，以商业拓展赋能外延式扩张，达成共4项BD合作。

风险提示：政策变化风险，市场竞争加剧，产品销售不及预期。