4月22日，鼎龙股份获中银证券买入评级，近一个月鼎龙股份获得11份研报关注。

研报预计鼎龙股份2023年实现营收26.67亿元，下降2.00%；实现归母净利润2.22亿元，同比下降43.08%。其中第四季度实现营收7.95亿元，同比增长3.72%，环比增长11.42%；实现归母净利润0.46亿元，同比下降51.97%，环比下降43.09%。研报认为，看好公司半导体业务布局优势以及新产品研发、导入进展，公司毛利率36.95%，同比下降1.14pct。产品结构调整致毛利率同比下滑，CMP材料布局持续完善。研报预计2024-2026年EPS分别为0.44/0.71元/0.92元。

研报认为，原材料自主化取得突破，后续有望实现抛光硬垫三大核心原材料——预聚体、微球、缓冲垫的全面自产。公司新品研发和导入持续推进有望提升公司核心竞争力。

风险提示：行业需求迭代和竞争加剧风险；新产线利用率不及预期；业务持续扩张带来的经营风险。