4月22日，海康威视获国投证券买入评级，近一个月海康威视获得2份研报关注。

研报预计公司2024年-2026年的收入分别为998亿元、1140.47亿元、1283.03亿元，归母净利润分别为164.02亿元、186.5亿元、220.14亿元。我们认为，受宏观经济等因素影响，行业估值有较大修复空间。公司作为行业龙头，有望率先受益于景气度回升，我们给予24年25倍PE，且EPS为1.76元，则对应6个月目标价44元，维持“买入-A”投资评级。

研报认为，公司收入利润逐季度改善，业绩持续向好；EBG驱动主业发展，海外及创新业务持续增长；智能物联驱动场景数字化，AI技术助力长期发展。

风险提示：地缘政治环境风险；需求复苏不及预期；技术研发不达预期。