启明星辰获平安证券买入评级,公司与中国移动协同成效显著,新业务占比进一步提升
2024-04-15 11:00:25
来源:
金融界
作者:研报君
4月15日,启明星辰获平安证券买入评级,近一个月启明星辰获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年的归母净利润分别为9.64亿元、12.06亿元、15.21亿元。研报认为,公司是我国网络安全行业龙头企业,多款产品连续多年保持市场占有率第一,技术能力始终保持领先,行业龙头地位稳固。当前,公司与中国移动的协同成效显著,中国移动已正式成为公司实际控制人。与中国移动的协同将使公司在未来发展中获得品牌、资金、创新场景、技术、渠道等全方面的支持和保障,将为公司未来发展注入强劲动力,推动公司业务实现拓维和跃变。另外,公司新业务板块表现良好,研发的安全垂直领域大模型已展现出良好的应用前景。
风险提示:(1)公司涉云安全业务发展不达预期。公司在涉云安全领域积极探索、持续投入,2023年,公司该业务收入增速已达30%以上,若公司推出的SASE安全业务、SaaS化安全服务平台等新业务落地不达预期,则公司涉云安全业务将存在发展不达预期的风险。(2)公司安全运营中心业务发展不达预期。当前,公司积极推进一体化安全运营中心在中国移动的落地,利用各省政企优势通过DICT集成项目形式导入高价值客户资源抢占客户高地,若后续扩展大客户驻场持续运营的通道不达预期,或者安全服务产品品类拓展不达预期,将导致公司安全运营中心业务推进进度不达预期。(3)公司与中国移动的协同不达预期。中国移动已正式成为公司实际控制人,若公司与中国移动合作推出的产品与业务的市场推广进度不达预期,则公司与中国移动的协同将存在不达预期的风险。
全部评论
机会情报
- 5月国产网络游戏审批信息发布!共96款游戏获批,十余家上市公司均有斩获
- 人工关节集采续标今日天津开标,采购周期三年国产厂家迎较大发展机会
- eVTOL龙头一季度营收大增178%,低空经济政策密集出台,eVTOL是低空经济的最佳载体
- 覆铜板供应商发布涨价函,行业有望迎来量价齐升
- 微软加速Win11整合Copilot,AI加速PC市场回暖关注关键零部件升级
- 国际知名资管机构现身医疗类上市公司调研会,关注点集中在集采政策对业务的影响等
- 英伟达GB200或采用玻璃基板,产业链公司受关注
- 人形机器人领域首个国家公共平台成立,国产人形机器人行业发展进程不断加速
- 全国旅游发展大会召开,旅游消费频次正在由低转高
- 白银价格创11年来新高,一半工业需求的白银获得双重利多驱动短期加速补涨