11月3日，顶点软件获天风证券买入评级，近一个月顶点软件获得6份研报关注。

研报预计公司2023-2025年营业收入分别至7.83/10.24/13.49亿元，同比增长25.42%/30.69%/31.75%；2023-2025年归母净利润分别为2.36/3.16/4.19亿元。研报认为，公司盈利能力持续提升，主要原因有高毛利的交易系列产品线占公司整体比例提升，推动公司毛利率提升，以前三季度为例，公司毛利率同比提升达5.3%；公司内部管理效率提升，推动公司费用控制成果逐步凸显，实现前三季度期间费用率同比-0.59pct；股权激励摊销费用减少。交易业务主要产品A5与HTS2进入收获期，有望构成公司长期收入利润增长极。

风险提示：金融信创推进不及预期；客户信息化投入和升级需求不及预期；产品推广进度不及预期。