浙江欣兴工具股份有限公司（简称：欣兴工具）于2023年6月30日披露IPO招募书，计划在上海证券交易所主板上市，本次公开发行股票2,500.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。欣兴工具计划募集资金总额为5.6亿元，保荐机构为华泰联合证券。

欣兴工具是国内领先的孔加工刀具生产企业，自设立以来始终聚焦于孔加工刀具中钻削刀具产品的研发、生产和销售业务。公司主要产品广泛应用于钢结构工程、轨道交通、造船业、能源装备、机械制造、石油工程等工程制造及数控加工领域。

公司产品的终端客户覆盖国家铁路、中核建设、博世、艾默生、泛音等国内外企业，产品被应用于秦山核电站、上海磁悬浮列车、东海大桥、美国旧金山海湾大桥、韩国釜山东大桥等国内外工程建设。依托多年在企业经营、技术研发及产品创新等方面的积累，公司获得了国家制造业单项冠军示范企业、国家火炬计划重点高新技术企业、浙江省“隐形冠军”企业及“省级制造业与互联网融合发展试点示范企业”等荣誉。

以下是欣兴工具近三年的财务数据：

以下是欣兴工具募集资金的具体用途：

虽然欣兴工具在孔加工刀具生产领域有着显著的优势，但投资者仍需谨慎考虑投资风险。风险主要包括以下几个方面：

产品集中的风险 ：

公司的主营业务收入主要依赖于钢板钻产品，其收入占比在72.81%至74.72%之间。这种高度的产品集中度意味着，如果主要产品的市场需求或竞争格局发生不利变化，公司的经营状况可能会受到重大影响。

单一客户集中的风险：

公司的前五大客户收入占营业收入的比例在35.54%至40.13%之间，其中，第一大客户三环进出口的收入占比在27.53%至29.26%之间。这种高度的客户集中度意味着，如果三环进出口的经营状况发生重大不利变化，或者其与公司的合作关系发生不利变化，公司的经营业绩可能会受到重大影响。

税收优惠未能延续风险：

公司作为高新技术企业，享受的税收优惠金额占利润总额的比例在8.52%至10.45%之间。如果公司在现行有效的高新技术企业证书到期后，未能被重新认定为高新技术企业，可能会对公司的经营业绩产生一定的负面影响。

存货余额较大且存在跌价的风险：

公司的存货账面价值占总资产的比例在20.03%至23.69%之间。如果未来市场环境发生变化或客户取消订单导致产品滞销、存货积压，可能会提高公司的存货跌价风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。

汇率波动的风险：

公司的直接外销收入占主营业务收入的比例在14.99%至18.15%之间。如果未来人民币出现大幅升值，可能会导致公司的汇兑损失增加，以人民币折算的销售收入减少，从而对公司的经营业绩产生不利影响。