美智光电科技股份有限公司（以下简称“美智光电”）于2023年7月20日披露IPO招肟书，计划在深圳证券交易所创业板上市，发行股数不超过3,333.3334万股，占发行后总股本的比例不低于25%，本次发行全部为新股，募集资金总额为5.06亿元，保荐机构为中信证券。

美智光电是一家专注于照明及智能前装产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业。公司综合运用物联网技术、语音控制技术、照明控制技术、边缘计算技术等智能交互及智能控制技术，持续为客户提供智能、安全、便捷、舒适的照明及智能前装产品，广泛应用于住宅、酒店、商业综合体、学校、医院、交通场馆等各类场景。截至招股书披露，美的集团直接持有美智光电 50.00%股份，通过全资子公司美的创投间接持有美智光电 6.70%股份，直接及间接合计控制美智光电 56.70%股份，为美智光电控股股东。

在照明领域，美智光电自成立以来深耕照明行业二十余年，是国内较早进入智能照明行业的公司之一，公司自主研发了光学控光技术、深度对数曲线调光技术、护眼照明技术、生物节律照明技术等核心技术，在眩光、调光精度和平滑性、照度均匀度等参数上不断优化，打造最佳光环境，推动照明行业向品质化、智能化发展。

募集资金将主要用于以下项目：

虽然美智光电在照明及智能前装产品领域有着深厚的技术积累和市场优势，但投资者在投资时仍需谨慎考虑。风险主要包括以下几个方面：

地产客户开拓速度不及预期及终端地产客户集中风险：公司在报告期内与多家终端地产客户建立了合作关系，但交易金额较小，主要客户较为集中。例如，公司向美的置业和碧桂园的销售金额占主营业务收入的比例分别为16.78%、14.30%、14.21%和20.26%、17.30%、10.15%。如果这些主要客户大幅减少对公司的采购，将对公司业绩产生较大不利影响。

控股股东及实际控制人控制失当的风险：美的集团直接及间接控制公司56.70%股份，何享健先生为公司实际控制人。他们通过行使董事会、股东大会表决权直接或间接影响公司的重大决策，存在对公司重大事项施加不当影响的可能性，可能损害公司公众股东的利益。

技术创新及升级迭代的风险：公司所在行业技术发展迅速，产品创新迭代速度快。如果公司在研发上投入不足，不能及时跟上行业内新技术和产品的发展趋势，可能导致新产品的市场接受度不如预期，对公司业绩产生不利影响。

核心技术人员流失及不足的风险：如果公司未能为员工提供良好的发展平台、开放的创新研发环境、有效的激励机制和适应新时代高素质人才的企业文化氛围，可能导致公司难以进一步吸引和保留核心技术人才，从而影响技术创新的基础。