今日，A股市场终于强劲上攻，上证指数盘几乎收回3000点城关，创指一度暴涨超3％，午后小幅回落。港股也强劲反弹，恒生科技指数盘中涨幅一度超过4％。

　　主导市场走稳的力量主要来自三个方面：一是一行两会提出要稳定股市、外汇和楼市；二是外围美国十年期国债收益率大幅杀跌，引发成长股重估预期；三是康希诺吸入式疫苗和上海进博会引发了优化入境政策的强烈预期。

　　热点方面，医疗与信创两大板块全面爆发，涨势凌厉，掀起涨停狂潮；而农林牧渔、煤炭、房地产、银行、白酒等收绿，拖了市场的后腿。

　　其中银行股的弱势较为明显。招商银行10月跌幅达到17％，同样以零售为强项的宁波银行本月跌幅达到22％……今日最新消息，招商银行股份有限公司原党委书记、行长田惠宇涉嫌受贿、国有公司人员滥用职权、利用未公开信息交易一案，由国家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。日前，最高人民检察院依法对田惠宇作出逮捕决定。

　　十月以来，市场风向有了明显的变化。上证指数在3000点上下反复震荡。不难发现，信创、军工、医药三大板块已经成了这轮反弹行情的急先锋。而上一轮行情中的主力新能源汽车、半导体则表现平平。有敏感的投资者表示，市场方向变了，新一轮主线行情不再是“新半军”，而是“信军医”。

　　兴业证券研究所所长张忆东在最近的一次公开演讲中称，今年是能源大年，但是明年就涉及到一些不确定性，可能要打个问号，相对而言明年更看好信息科技。

　　A股收盘后，人民币再度大幅升值，美元对人民币离岸从7.33迅速跌至7.20下方。

　　信创：从“可用”迈向“好用”

　　信息技术应用创新不仅是各行各业实现数字化转型的关键抓手，同时已成为我国强化网络安全与信息安全的重要手段，是科技自立自强的核心基座。

　　“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用，这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。

　　《求是》杂志今年多次发表关于 “科技强国 ”文章，强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立自强至关重要， “核高基 ”则开启了我国信息技术领域自主可控的步伐。

　　有机构称，信创是一个“大事件倒逼 +强政策推动 ”的产业。通过应用牵引与产业培育，目前国产信息技术软硬件基础设施产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基础软件在部分应用场景中实现了 “可用 ”，正在向 “好用 ”迈进。

　　长城证券最新研报对信创产业链进行了梳理。从产业链发展机遇来看，信创生态体系大体分为基础硬件、基础软件、应用软件以及信息安全四大类：

　　1、 基础硬件方面包括 CPU、存储和整机，其中芯片代表公司包括中国长城、中科曙光、景嘉微。整机代表公司包括神州数码、浪潮信息、紫光股份。

　　2、 基础软件包括操作系统、数据库及中间件，操作系统代表公司包括中国软件、诚迈科技；数据库代表公司包括海量数据、太极股份；中间件代表公司包括东方通、宝兰德、普元信息；

　　3、 应用软件代表公司包括金山办公、用友网络、泛微网络、致远互联、福昕软件等；

　　4、信息安全 A股头部公司主要有深信服、奇安信等。

　　军工：国际动荡中的底线

　　行情上来看，截至 2022年 10月 23日，近一个月来，国防军工（申万）上涨 6.44％，沪深下跌 1.63％，跑赢沪深 300指数 8.07个百分点。

　　从长期来看，国家对国防建设的需求积极变化，预计随着短中期装备补量提质，中长期新装备不断研发、军民融合不断深化，这些都将保障军工行业长期可持续快速发展。

　　消息面上， 11月将迎来第十四届中国国际航空航天博览会，先进装备和新型号的集中亮相，引起市场对军工行业的关注和热情。

　　航天航空业位于军工行业的尖端，向下拥有庞大的供应链，是军工支柱产业，对于电子元器件、精密制造设备、新材料、自动控制、通讯导航等各个行业都具有带动作用。

　　业绩上，近期军工板块上市公司三季报普遍预喜，如振华科技、航发控制、盛路通信、光启技术、星网宇达、光威复材 6家深市军工公司已发布的 2022年前三季度业绩预告，均预计公司归母净利润实现正增长。

　　众所周知，大军工板块下属细分板块庞杂，找到未来业绩向上弹性较大的细分是获取超额收益的关键。

　　中信证券认为，展望 2023年乃至 “十四五 ”，业绩增长的持续性将成为当前军工板块择股的核心考量。在目前的作战体系以及不同的需求规划下，各细分领域的长期成长性正出现差异，建议优先选择长赛道和高景气方向。推荐军用集成电路、导弹、航发产业链、沈飞产业链四大细分方向。

　　医药：政策主导，提前见底

　　今日，医药板块涨幅一度逼近 6％， CRO、医疗服务、创新药、疫苗、生物科技、新冠检测等、仿制药等概念纷纷上扬。板块内个股掀起涨停潮，合计有超过 30股盘中触及涨停或涨幅超过 10％。

　　近日上市公司三季报正在紧锣密鼓披露中。昨晚披露三季报的公司中，不少业绩增长的公司股价在今天上午“应声”上涨。

　　爱美客昨晚发布的 2022年三季报显示，公司 2022年前三季度合计实现营业收入 14.89亿元，同比增长 45.58％，实现归属于上市公司股东的净利润 9.92亿元，同比增长 39.96％。

　　“眼茅”爱尔眼科昨晚也发布了三季报。该份三季报显示，公司 2022年前三季度合计实现营业收入 130.52 亿元，同比增长 12.55％，实现归属于上市公司股东的净利润 23.57亿元，同比增长 17.65％。

　　时间节点来看，这轮医药板块爆发于 9月底，较上证和创业板提前见底。

　　主要原因是， 9月国常会制定财政贴息计划，支持医院进行设备购置和新，补贴后贷款利息不高于 0.7％，医院端对于医疗设备的采购需求有望加速释放

　　前几日医药股整体处于调整之中，但市场资金一直在不断加仓。行业龙头恒瑞医药获得最多主力加仓，近一周医药 ETF和医疗 ETF吸金效应明显，份额分别增加 8.62亿份和 6.13亿份，位居股票型 ETF前列。

　　东海证券称，当前医药生物板块整体估值依然处于历史低位水平，建议结合三季报业绩披露情况，重点关注基本面稳健向好、政策利好支持、有估值修复预期的细分板块和个股，关注特色器械、创新药、二类疫苗、品牌中药、连锁药店、医疗服务、血制品、研发外包等。