金融界网站讯  中国奥园（3883.HK）于11月11日成功发行2025年8月到期2.3亿美元5.98％优先票据。

　　奥园管理层表示，“此次发行获中外大型机构投资者热烈追捧，超额认购逾9倍，其中欧洲订单占约25％，亚洲订单占约75％，再次印证国际资本市场对奥园综合实力的信心及认可。”

　　多元化渠道完成多项融资及再融资

　　今年以来，中国奥园通过境外美元债、银团贷款、境内公司债等渠道完成多项融资及再融资，通过降低融资成本，延长债务期限等方式，持续优化债务结构，确保上市公司资金安全。

　　此前，中国奥园于9月17日成功发行2026年3月到期3.5亿美元6.2％优先票据。该次发行也创下中国奥园美元债最长发行年期，印证国际投资者对中国奥园投资价值的认可。

　　继今年4、5月分别获标普及穆迪重新确认信贷评级及“正面”评级展望，奥园于10月再获惠誉调升信贷评级至“BB”。2016至2019年，奥园先后获惠誉、标普及穆迪三大国际评级机构一致调升企业信贷评级。另外，获联合国际给予“BB+”的国际长期发行人评级，展望“稳定”；获联合信用调升境内信贷评级至中国最高信用等级“AAA”。

　　惠誉表示，评级上调反映了奥园一贯稳健的财务状况、多元化土地布局及经营规模提升。惠誉还指出，截至2020年6月底，奥园已售未结的合同销售保持健康的毛利润率，将支持未来两年的盈利表现。

　　四季度销售有望进一步走高

　　此前，奥园获国际知名金融机构德银重新覆盖，目标价12.9港元，予“买入”评级。

　　德银认为，奥园可售资源充足，加上过往奥园下半年去化表现一贯亮眼，全年业绩达标无悬念，预测奥园2021年-2022年将有望保持20％或以上的增长率。该行还认为，奥园的多元化拿地有助稳定利润率，城市更新项目转化进入收获期，四季度销售有望进一步走高。

　　今年前10月，中国奥园累计实现物业合同销售约985.1亿元，合同销售面积约949.1万平方米，同比分别上升11％和8％，平均售价约每平方米10379元。其中，10月实现物业合同销售约151.6亿元，合同销售面积约117.5万平方米，同比分别上升51％和17％，平均售价约12902元/平方米，实现量价齐升。

　　据克而瑞数据显示，今年10月TOP100房企实现销售操盘金额11440.7亿元，单月业绩同比增长25.2％，中国奥园同比增速明显高于行业平均水平，前10个月累计销售继续稳居行业TOP30。

　　多家大行亦一致认可奥园稳健的业绩增长及高质量、可持续发展前景。截至目前，中国奥园股票获24家中外资大行一致推荐买入。