中金公司、国泰君安双双上调贵州茅台目标价至2109元
2020-07-29 09:44:22
来源:
金融界网站
摘要
中金公司表示,考虑到茅台公司均价提升明确以及权益市场整体估值中枢提升,上调公司目标价24.6%至2109元。国泰食品在研报中指出,业绩符合预期,经营指标体现稳定性与确定性,难以逾越的品牌优势构建持续发展基础。目标价至2109元,建议增持!金融界网站7月29日讯 昨日(7月28日)贵州茅台公布半年报,上半年营收439.53亿元,同比增长11.31%;净利润226.02亿元,同比增长13.29%。今年以来公司股价从1112.98元一路上涨至1670元,累计涨幅达50%,最新总市值达20978.5亿元,较年初增加超7000亿元。上半年批发渠道销售收入由2019年同期的378.48亿元增加2.4%至387.59亿元,直销渠道销售额51.52亿元,同比增长221.66%。
今日中金公司发布研报表示,考虑到茅台公司均价提升明确以及权益市场整体估值中枢提升,上调公司目标价24.6%至2109元。
该公司分析师在报告中指出,在还原“收入预收款变动”后,业绩同比增速达到18%左右,二季度真实增长情况要好于报表公司直营比例大幅提升,加上今年新签约渠道商供货价上涨,茅台的均价提升已经明朗化未来批价稳步上涨、渠道价差向业绩端兑现的预期会进一步强化。远期看,公司成长空间依旧可观 ,高确定性下的高估值可能会是常态。
值得关注的是,国泰君安步调一致的将贵州茅台目标价上调至2109元。
国泰食品訾猛、李梓语在研报中指出,业绩符合预期,经营指标体现稳定性与确定性,难以逾越的品牌优势构建持续发展基础。维持2020-2022年EPS 36.60、46.87、54.64元,目标价至2109元,对应2021年45X PE,建议增持!
今日,贵州茅台股价高开1.2%,目前下挫翻绿跌1.5%。
关键词阅读:贵州茅台
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