港股收评：恒指微涨0.07%、科指跌0.9%，创新药，内房股走高，大模型及半导体概念股低迷

8月18日，港股早盘低开低走，午后股指小幅回升后维持窄幅震荡，截止收盘，恒生指数上涨17.92点，涨幅0.07%报25471.15点；恒生科技指数下跌42.85点，跌幅0.9%报4739.18点；国企指数上涨13.23点，涨幅0.16%报8453.2点；红筹指数上涨21.56点，涨幅0.52%报4183.04点。

盘面上，创新药板块走强，内房股、种植业板块上涨，内银股回暖；大模型概念股低迷，半导体（核心股）板块部分下挫。个股方面，正荣地产涨125%，巨星传奇涨近35%，周生生涨19.1%，金斯瑞生物科技涨8.4%，药明生物涨超5%，阿里巴巴涨3.7%；智谱跌13.3%，迅策、建滔积层板跌超8%，华虹宏力跌7.9%，兆易创新、澜起科技跌超6.5%，联想集团、地平线机器人（核心股）跌超5%，MINIMAX-W跌4.5%。

个股动态

海信家电（核心股）(00921.HK)：上半年营业总收入人民币467.66亿元，同比减少5.22%；净利润16.58亿元，同比减少20.16%。

中石化油服（核心股）(01033.HK)：上半年营业收入376.64亿元人民币，同比增加1.7%；净利润5.1亿元，同比增加3.5%。

华住集团-S(01179.HK)：上半年取得总收入131.17亿元，同比增加10.96%；净利润23.94亿元。

泉峰控股(02285.HK)：上半年收入约10.29亿美元，同比增长12.8%；净利润1.06亿美元，同比增长11.6%，

高伟电子(01415.HK)：上半年收入达16.05亿美元，同比增加约18%；净利润约为8987.4万美元，同比增长约33.3%。

周生生(00116.HK)：预计上半年来自持续经营业务的净利润约21亿港元至22亿港元，上一年同期为9.1亿港元。

锅圈(02517.HK)：上半年收入为约39.47亿元，同比增加21.8%；净利润为约2.13亿元，同比增加12.1%。

国泰君安国际(01788.HK)：中期收入约38.71亿港元，同比增长37%；净利润约6.75亿港元，同比增长23%。

康耐特光学(02276.HK)：上半年取得收入11.67亿元人民币，同比增加7.6%；净利润3.01亿元，同比增加10.4%。

科伦博泰生物(06990.HK)：上半年取得收入9.78亿元，同比增加2.93%；净利润3.88亿元，同比扭亏为盈，主要由于药品销售增加。

仙工智能(06106.HK)：上半年收入2.64亿元，同比增加67.49%；亏损3789.4万元，同比减少25.1%。期内“机器人（核心股）大脑”毛利率约80%，本集团整体毛利率达46.6%。

中煤能源(01898.HK)：前7月商品煤销量为约1.4亿吨，同比减少6.4%。7月商品煤销量为2063万吨，同比减少2.6%。

华润电力(00836.HK)：前7月累计售电量达到1.43亿兆瓦时，同比增加了10.9%，光伏（核心股）电站售电量同比增加了37.5%。

中石化油服（核心股）(01033.HK)：附属拟收购墨西哥 DS 公司50%股权及D&S公司持有的EBANO项目0.01%的权益，收购完成后，分批向墨西哥埃巴诺油田项目追加投资2.12亿美元。

华营建筑(01582.HK)：附属中标香港东涌公屋项目，合约金额约25亿港元。

海西新药(02637.HK)：HX9428用于治疗新生血管性年龄相关性黄斑变性获美国FDA授予快速通道资格。

中国黄金国际(02099.HK)：长山壕矿边坡治理方案获批并预期恢复采矿。

腾讯控股(00700.HK)：斥资约3.01亿港元回购67.3万股，回购价442.6至450港元。

汇丰控股(00005.HK)：8月14日该公司斥资约9370.67万港元回购58万股，回购价160.70至162.30港元。

美的集团(00300.HK)：斥资1.1亿元回购133.21万股A股。

机构策略

华泰证券认为，在高集中度回调时止损困难的经历后，当前市场并非再度抱团某一主线，而是选择各行业中强盈利龙头。对港股而言，外部环境企稳和红利股息率回落，资金流入最快阶段可能告一段落，但依然能够起到风险分散和平衡的作用，因此一是红利底仓依然重要，二是择股重要性上升。

天风证券认为，上半年国际原油市场经历了一轮由地缘政治风险主导的“过山车”行情，国际油价在冲高至近120美元/桶的关口后快速回落。近期，虽然霍尔木兹海峡再起波澜，但整体风险可控，原油市场的核心定价逻辑正从“地缘极端风险”切换至“地缘尾部风险、政治干预与基本面均衡”的三方博弈。下半年油价或将呈现“上有压制、下有支撑”的宽幅震荡格局，整体走势可能“先强后弱”，预计布伦特原油价格中枢运行区间在70美元/桶—75美元/桶。

海证期货认为，下半年高景气的基本面对碳酸锂价格的指引并没有结束，具体来看，历史数据推测新能源车销量下半年好于上半年(尤其是四季度)，储能（核心股）仍处于高景气，再加上明年电池退税取消所引发的抢出口，对总体需求仍持乐观态度。其次，未来新增产能虽然较多，但在资源保护主义升温等大环境下投产节奏存在较大不确定性，供应释放增量易出现不及预期的情况。仍维持三季度碳酸锂价格偏震荡运行，四季度震荡向上的看法。