港股午评：恒指涨超400点、科指重回4800点上方，科技，芯片及有色金属概念股走高，生物医药、猪肉、纸业股部分走低

8月17日，港股三大股指集体高开震荡上行，截止午盘，恒生指数上涨405.14点，涨幅1.61%报25521.99点，恒生科技指数上涨94.70点，涨幅2.01%报4802.32点，国企指数上涨129.20点，涨幅1.55%报8470.03点。

盘面上，大型科技股走高，阿里巴巴涨1.75%，腾讯控股涨1.5%，京东集团涨3.27%，小米集团涨2.11%，网易涨0.72%，美团涨1.26%，快手涨0.2%，哔哩哔哩-W涨2.17%。芯片股大涨，华虹宏力、中芯国际涨逾7%，兆易创新涨近7%，澜起科技涨近5%。有色金属（核心股）板块涨幅居前，五矿资源涨逾8%，紫金黄金国际、洛阳钼业涨超4%。光通信（核心股）概念股、PCB概念股集体活跃。另外，生物医药（核心股）股、猪肉概念股、纸业股部分走低。

个股动态

名创优品(09896.HK)：预计上半年收入114.5亿元至115.5亿元，同比增加约22%至23%；净利润9.4亿元至9.6亿元，同比增加约4%至6%。

中创新航(03931.HK)：预计上半年净利润15.06亿元至人民币15.81亿元，同比上升约100%至110%。

金沙中国有限公司(01928.HK)：上半年净收入38.79亿美元，同比增长11.1%；净利润3.98亿美元，同比下降3.6%。

小菜园(00999.HK)：上半年收入29.03亿元，同比增加6.96%；利润2.9亿元，同比减少24.2%。

亿华通(02402.HK)：发盈警，预计中期亏损同比减少约35%–45%。

中国交通建设(01800.HK)：上半年新签合同额9029.49亿元，同比下降8.89%。

中国中冶(01618.HK)：前7月累计新签合同额人民币4474.6亿元，其中新签海外合同额391.3亿元。

中国南方航空股份(01055.HK)：7月客运运力投入同比上升4.23%，旅客周转量同比上升5.25%，客座率为85.20%，同比上升0.82个百分点。

中国东方航空股份(00670.HK)：7月客运运力投入同比上升4.24%；旅客周转量同比上升7.13%；客座率为87.11%，同比上升2.35个百分点。

富力地产(02777.HK)：前7个月总销售收入约80.3亿元，同比减少3.6%。

中国电力(02380.HK)：附属与新疆盛元订立BESS采购合同，将为哈密北项目提供一个全集成的电池储能（核心股）系统，代价人民币1.15亿元。

小米集团-W(01810.HK)：斥资4981.03万港元回购194万股，回购价25.64-25.72港元。

心动公司(02400.HK)：斥资787.74万港元回购18.5万股股份，回购价42.2-43.54港元。

汇丰控股(00005.HK)：斥资5520.8万港元回购34万股。

机构策略

华泰证券：各风格重回同一起跑线，轮动加速，均衡配置或是最优解。7月底至今，全球市场经历了新老经济之间的平衡和硬件和软件之间的平衡。但观察到本轮再平衡中未有板块走出强主线，快速轮动下短线抓取难度大，投资取向更加分散。在高集中度回调时止损困难的经历后，当前市场并非再度抱团某一主线，而是选择各行业中强盈利龙头。对港股而言，外部环境企稳和红利股息率回落，资金流入最快阶段可能告一段落，但依然能够起到风险分散和平衡的作用，因此一是红利底仓依然重要，二是择股重要性上升。配置上建议：低波红利（如大金融（核心股））持有；关注中报或确认经营底部的乳品、部分零售；需求景气逻辑仍成立的AI链，如晶圆代工等，更多是进攻品种而非底仓。

海通国际：8月行情转势，秋季行情已经经历了快速的反弹，后续，战略上继续看多，但战术上更要脚踏实地，不要追高赌反弹，8月更重要的是布局，在分歧中寻找新逻辑，在分化中精选新主线。对于中、美股市而言，新的行情主线都正在孕育，市场值得把握的中线机会是资金从前期拥挤的旧逻辑向新基本面逻辑扩散的机会。特别是，当前港股配置吸引力提升，已经先于海外股市见底，对于价值投资者而言，可以利用市场波动逆势布局，没有必要担心短期踏空，更不宜在快速反弹后追高。