A股午评：创业板指涨1.61%，科创50指数涨1.9%，CRO概念、创新药板块涨幅居前

截至午间收盘，沪指涨0.42%，报3963.15点，深成指涨0.73%，报14519.97点，创业板指涨1.61%，报3660.25点，科创50指数涨1.9%，报1770.03点。

全市场成交额15997亿元，较上日放量2085亿元，全市场超3000只个股下跌。盘面上，CRO概念、创新药、CPO、算力（核心股）租赁板块涨幅居前，贵金属（核心股）、油气、房地产（核心股）板块普跌。

盘面上，创新药板块探底回升，博济医药（核心股）、万邦医药、陇神戎发、新里程等股涨停，舒泰神、药石科技、上海凯宝涨幅居前。

食品饮料板块再度活跃，皇氏集团、一鸣食品双双4连板。

CPO板块表现活跃，共进股份、天洋新材涨停，天孚通信一度涨超13%，金禄电子、长盈通、德科立、炬光科技涨幅居前。

算力（核心股）租赁板块冲高回落，城地香江、立昂技术、利通电子、群兴玩具（核心股）等股涨停，宏景科技、金刚光伏（核心股）、汉鑫科技涨幅居前。

贵金属（核心股）板块震荡走低，晓程科技、招金黄金、湖南白银（核心股）跌幅居前。

油气开采及服务板块低开低走，通源石油、科力股份、贝肯能源跌幅居前。

机构观点

中信建投：A股结构性行情有望延续，建议关注三大方向

展望后市，A股结构性行情有望延续。宏观上，美国7月CPI符合预期，外部加息预期扰动边际减弱；国内央行二季度货币政策报告释放宽松信号，宏观流动性环境整体有利。政策上，国资委力推科技型央企建设、央行强调扩大内需与科技创新金融支持，科技成长与顺周期方向均有政策催化。

资金面上，昨日成交小幅缩量至2.17万亿，存量博弈特征明显，板块轮动或将加快。海外方面，美股三大指数涨跌不一，关注后续美联储政策预期变化。后市需重点关注北交所及A股半年报披露节奏、覆铜板涨价趋势能否持续、以及房地产（核心股）政策预期能否进一步强化。

综合来看，我们认为，短期市场或呈现“指数震荡、结构轮动”格局，科技成长（光通信（核心股）、半导体（核心股）、覆铜板/PCB）与顺周期（房地产（核心股）链）有望交替表现，但可重点聚焦产业趋势明确、半年报业绩有望超预期的科技成长细分龙头。

操作上建议关注以下方向：一是光通信（核心股）与光模块，AI算力（核心股）需求持续验证，中际旭创成交额居全市场首位，板块景气度明确；二是覆铜板与PCB，涨价持续+高端产品占比提升，头部企业毛利率有望突破30%，供需格局偏紧；三是半导体（核心股）与MLCC，AI服务器需求放量带动被动元件景气上行。操作上，科技成长方向短期涨幅较大不宜盲目追高，可逢回调布局产业趋势明确、半年报业绩有望超预期的细分龙头。

光大证券：短线热点呈“科技成长与消费双主线并行”格局

展望后市，机构普遍认为，8月仍属相对有利的行情窗口期。但短线市场处于政策托底后的温和修复阶段，增量资金匮乏、内外不确定性交织等问题持续存在，修复进程可能曲折震荡，短线或维持震荡特征。

方向：短线热点呈“科技成长与消费双主线并行”格局——半导体（核心股）芯片、算力（核心股）硬件、机器人（核心股）、医药生物等方向涨幅居前；白酒、地产等多个消费细分板块受益于暑期旺季，也迎来高频表现。尤其是，基于全球AI资本开支维持高位，国内算力集群建设持续推进，叠加半导体国产替代加速，仍可适度聚焦业绩兑现确定性强、获利盘已明显消化的科技成长题材的反弹机会。