人民币，创新高！中国资产上涨；英伟达，5000亿美元；马斯克、微软，切入芯片赛道

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、8月10日，美元兑在岸人民币收盘报6.7442，在岸人民币较上一交易日上涨59点，创2023年2月2日以来新高。隔夜，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.09%。进入8月，多只在海外上市的中国科技类ETF资产规模呈现显著增长态势，释放出国际资本增配中国科技资产的积极信号。外资对A股硬科技企业的调研密度持续攀升。机构认为，估值回调后的科技资产重新进入外资配置视野。

2、隔夜，因重开霍尔木兹海峡的协议仍未达成，国际油价大幅走高。此前白宫表示“伊朗局势可能升级”。备忘录显示，沙特阿美将日产能40万桶的吉赞炼油厂的重启时间推迟15天至8月30日。美国上周战略石油储备原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。9月交割的WTI原油涨5.1%，报每桶82.13美元；10月交割的布油涨5%，结算价报每桶87.72美元。

3、隔夜，美股三大指数集体收跌，芯片、光通信（核心股）概念股重挫，费城半导体（核心股）指数尾盘跳水收跌2.94%，30只成份股全线走低。光通信高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。标普500能源指数上涨4.6%，创2025年4月以来最佳单日表现。

4、北京时间8月11日清晨，现货黄金向上触及4400美元，日内上涨0.22%。隔夜，现货黄金涨1.1%，报4389.29美元/盎司；现货白银（核心股）涨3.57%，报65.75美元/盎司。8月以来，COMEX黄金期货价格突破4400美元/盎司关口，黄金ETF被净申购近20亿份，部分FOF、基金投顾等资金也回流黄金。

5、英伟达宣布与Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力（核心股）融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5,000亿美元第三方资本。英伟达8月10日已与这六家金融机构签署谅解备忘录。英伟达将与这些公司合作，设立专门的大规模资金池，以具有吸引力的融资利率为英伟达客户提供资金支持。

6、继造车、火箭、人形机器人（核心股）之后，马斯克正将目光投向芯片制造核心环节——EUV光源。相较于目前成熟商用的激光产生等离子体（LPP）光源技术，马斯克对自由电子激光（FEL）表达出明显的青睐。自由电子激光（FEL）理论上可大幅降低先进芯片生产成本，但目前仍处于早期研发阶段。

7、据知情人士透露，Microsoft计划明年大幅增加其自研下一代AI芯片（核心股）产量。知情人士表示，Microsoft计划今年秋季公开发布其新款Maia 300芯片，可能最快下个月。微软已与台积电展开谈判，以确保超过30万颗Maia芯片的制造产能，预计2027年交付。

股市动态

1、8月10日，南向资金净买入20.21亿港元。其中，MINIMAX-W、建滔积层板分别获净买入约10.14亿港元、6.00亿港元；中芯国际遭净卖出4.52亿港元。港交所披露，中金公司持有的中际旭创H股多头头寸比例从4.91%升至增至5.22%。

2、频准激光公告，中签号码共有6423个，每个中签号码只能认购500股频准激光A股股票。频准激光发行价为186.88元/股，是A股今年以来发行价最高的新股，中一签需缴款9.34万元。

3、宇树科技网上发行最终中签率为0.01809759%，中签结果将于8月12日揭晓。作为人形机器人（核心股）赛道的标志性企业，其上市成为A股具身智能赛道第一次出现可验证的估值锚点，标志着人形机器人产业从“叙事驱动”进入“分层定价”阶段。

4、7月IPO市场迎来年内供给高峰，据统计，在注册端，共有21家IPO企业披露注册批文，创下年内单月新高。其中北交所贡献占比过半；科创板当月共有4家获批。在发行端，7月共有20家IPO企业启动招股工作，在年内处于高位水平，合计募资规模刷新年内纪录。其中长鑫科技以579.19亿元的实际募资额，成为注册制以来A股最大IPO。

5、上市不足两周，中际旭创H股已成为韩国投资者近一个月净买入金额最多的港股。数据显示，7月8日至8月7日，韩国投资者对中际旭创H股净买入结算额达4339.42万美元，折合约3.4亿港元，位居同期韩国投资者净买入港股榜首。中际旭创H股7月30日挂牌交易，在短短7个交易日，其净买入结算额几乎是榜单第二名的4倍。

6、SEC披露，花旗第二季度持仓总市值达到约3030亿美元，上一季度持仓总市值则约为2350亿美元。前十大重仓股票标的之中，英伟达仍然位列花旗第一大持仓标的，占投资组合比例为4.05%，较上季度的持仓量大幅增加23.00%。苹果位列第二大持仓，较上季度的持仓量增加13.57%。微软位列第三，较上季度的持仓量增加14.28%。美光科技位列第四，持仓数量较上季度增加11.29%。

7、受消费税新政等影响，有电池厂商酝酿涨价。近日，蓝鲸新闻从亿纬锂能多方确认，该公司将进行价格调整，自9月1日起部分国内销售电池产品，将在原不含税供货价格基础上增加2%的消费税成本。另有亿纬锂能相关内部人士称，消费电池、动力电池、储能（核心股）电池三大业务板块下游客户均会受到不同程度影响。

8、7月走出一轮“预期驱动回调”行情后，碳酸锂价格近日出现企稳迹象。8月10日，碳酸锂期货主力合约LC2609报收146360元/吨，6个交易日以来累计上涨6.24%。此前的7月，受远期供给过剩的悲观预期影响，碳酸锂期货价格下跌近20%。但期货市场上的涨涨跌跌，并没有影响到产业端的火热。碳酸锂去库存节奏加快，供需格局维持偏紧态势。

9、爱丽家居公告称，公司股票自2026年7月21日至8月10日累计11个交易日涨停，股价上涨185.56%，严重偏离基本面，于8月11日开市起停牌。此前，爱丽家居7月31日收盘录得9连板，当日盘后公告自8月3日开市起停牌核查，8月6日停牌核查完毕复牌迄今仅仅三个交易日。

10、吉林化纤集团低空经济（核心股）配套高效大丝束碳化线一次开车成功。这是企业年内投产的第四条4000吨级大丝束碳化线，将实现大丝束碳纤维（核心股）对低空装备的定向适配。

要闻解读

1、据新浪财经，药明康德8月10日公告，美国法院就公司的初步禁令动议作出裁决，挑战1260H认定期间免受不利影响。

点评：若最终裁决维持禁令或撤销认定，将显著修复CXO板块的地缘折价；行业层面，在手订单高增与业绩指引上修显示全球医药（核心股）外包需求回暖，行业集中度与头部企业市占率有望持续提升。叠加行业基本面整体改善、头部公司业绩指引上修，印证全球医药外包需求回暖；地缘折价修复叠加基本面景气，具备全球交付能力的 CXO 龙头受益确定性较强。

2、据财联社消息，据《2026中国宠物行业白皮书》数据，2025年国内城镇犬猫消费市场规模已突破3126亿元，城镇犬猫存量超1.26亿只，养宠家庭渗透率达24%，预计2027年市场规模将突破4000亿元。

点评：宠物正以前所未有的速度走进千家万户，成为现代城市生活中不可忽视的亲密伙伴。随着养宠人群规模持续扩大，人宠共生的生活场景日趋多元，宠物市场需求也从单纯的吃好喝好、基础医疗养护，向更科学、更丰富、更智能的方向升级，由此正式解锁宠物经济（核心股）2.0时代。

宏观经济

1、央行印发《中国人民银行（核心股）“十五五”改革发展规划》，并配套制定出台9份相关细分领域的行动方案。强化金融市场制度建设，维护金融市场平稳运行。

2、国家发改委、国家能源局联合印发了《煤炭（核心股）工业发展“十五五”规划》。到2030年，五大煤炭供应保障基地产量占全国比重超80%，全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%。山西、内蒙古、陕西、新疆（除南疆外）产能低于120万吨/年的煤矿原则上停止新建、改扩建。支持符合条件的企业建设煤炭产品储备，到2030年建成煤炭产能储备1亿吨/年以上。推动危险繁重岗位机器人（核心股）作业替代。

3、生态环境部、自然资源部、住建部、水利部、农业农村部、国家林草局印发《生态保护“十五五”规划》。到2030年，生态空间格局持续优化，森林覆盖率达到25.8%。展望2035年，智慧高效的生态保护与修复监管体系全面建立，生态治理体系和治理能力现代化基本实现。

4、《上海市国家服务贸易创新发展示范区建设方案》指出，支持集成电路企业实现全产业链突破，培育一批具有国际竞争力的领军企业。推动算力（核心股）和基础大模型扩大境外调用，支持智能体、多模态生成等模型产品出口。支持企业研发的创新药、现代中药（核心股）和高端医疗器械（核心股）全球注册认证并在当地实现销售。

5、《天津市智能机器人（核心股）产业创新发展行动方案（2026—2028年）》提出，着力培育具有全球竞争力的智能机器人领军企业。到2028年底智能机器人产业核心产值突破200亿元。巩固“海陆空”特色领域优势，海洋、水下重点发展深海探测、水下作业、港口智能装卸机器人；陆域布局油气开采、石化化工（核心股）、电力巡检带电作业、消防救援、管网检测机器人；空中重点发展机场跑道检测机器人、多场景巡检空中机器人（无人机（核心股））等。

6、据中指研究院统计，2026年7月，TOP30集中式长租公寓企业累计开业房源量为147.1万间，较6月增加2.3万间；地方国企系开业规模稳中有增，在TOP30中的规模占比提升至30%。受毕业季租赁需求持续释放影响，2026年7月50城住宅平均租金环比涨幅有所扩大。

7、8月深圳楼市迎来开门红，一二手市场同步升温，购房需求加速释放。深圳贝壳研究院监测数据显示，上周贝壳深圳合作门店二手房签约量环比增长13%，8月以来日均签约量较7月增长9%，8月9日单日签约量更是创下6月以来峰值。上周新房认购量环比增长14%，8月份日均认购量较7月大幅增长40%。

8、据报道，日本政府官员透露，日本央行行长植田和男强烈暗示将在9月加息，是促成日本和美国联手干预日元汇率的决定性因素。报道称，美国方面对这一加息信号持积极态度，因此与日本采取协调行动以遏制日元贬值。

9、美联储官员哈马克表示，可能需要“一定次数”的加息。现在是美联储开始采取行动的时候。不认为通胀会自行回落，仍未看到就业市场存在问题。美联储必须以行动兑现承诺。

行业动态

1、据报道，韩国总统秘书室室长姜勋植8月10日表示，韩国将设立规模5万亿韩元（约合35.2亿美元）的半导体（核心股）专项基金，重点投资于有前景的芯片材料、零部件以及无晶圆厂企业。

2、摩根大通将2026年至2028年全球存储市场规模预测上调4%至8%，预计市场规模将由2026年的约9690亿美元增至2027年的1.44万亿美元、2028年的1.82万亿美元。供需短缺未来两年仍将持续，2027年可能进一步恶化，2028年仅小幅缓解。将2027年HBM均价增幅预测上调至42%。

3、摩根士丹利启动美国创新基础设施计划，将重点关注人工智能、基础设施和国防领域。摩根士丹利将在10年内促成多达1.5万亿美元的相关投融资活动。

4、铜价延续六周涨势后的升幅，供应趋紧以及市场对美国加息的担忧缓解为价格提供支撑。8月10日，LME期铜涨0.6%，报14160美元/吨。

5、近200家硅谷初创企业组成的“小型科技协会”向白宫发出联名信，反对限制中国开源模型。Meta、英伟达、微软等多家美国科技巨头也加入反对阵营。

6、美国能源部联合企业、国家实验室（核心股）和学术机构共同推进的“创世纪计划”近日孕育出了全新成果：一款专门面向科学研究的开放权重基础模型Genesis-Science-1（简称GS1）。“创世纪计划”最早由美国白宫在2025年11月启动，旨在利用AI变革科学研究方式、加速科学发现。

7、英特尔称其在人工智能计算领域进行了前所未有的投资，人工智能领域的进步代表着巨大的增长机遇。

8、近期，药明康德、百济神州等药企上调2026年全年业绩指引；1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席。

9、8月10日，Moderna美股盘前上涨，公司的mRNA流感疫苗（核心股）获得了美国FDA的正式批准上市，这是全球首款获批的mRNA流感疫苗。

10、随着伊朗战争持续令许多船东不愿驶入霍尔木兹海峡，在作为行业基准的中东至亚洲航线上，租用一艘超大型油轮运输原油的成本已逼近每天50万美元。

11、波音8月10日宣布同Archer Aviation签署最终协议，向后者出售子公司Wisk Aero、SkyGrid和Insitu。声明称，此次交易将整合双方在自主飞行、电动垂直起降（eVTOL）飞行器及无人机（核心股）系统领域的互补能力，构建面向航空航天与国防领域的端到端物理AI平台。

个股动态

公司公告

宇树科技：网上发行最终中签率0.0181%

甘李药业：授权Menarini在欧盟27国等地区的博凡格鲁肽超重或肥胖适应症的商业化权利，里程碑付款最高达6.64亿欧元

汇添富黄金LOF：下调大额申购、定期定额投资业务限制金额至100.00元，暂停大额申购

江波龙：上半年净利105.77亿元，同比增长71529%，拟4亿元-8亿元回购公司股份

皖仪科技：2026年半年度净利润3102.54万元，同比增长2863.13%

恒逸石化：上半年净利润59亿元，同比增长2501%

宁波富邦：上半年净利润同比增长504.48%

益生股份：7月白羽肉鸡苗销售收入同比增长113%

芯联集成：上半年净利润2.78亿元同比扭亏，在AI基建和光互连领域布局技术平台和产品矩阵

汇成真空：拟定增募资不超9.55亿元用于超精密半导体（核心股）及连续式PVD设备产业化项目等

新恒汇：拟1.3亿元投建蚀刻引线框架生产车间扩建及物联网eSIM（核心股）芯片封测扩产项目

兆易创新：子公司出资1亿美元认购私募基金份额，基金重点关注科技领域相关公司

ST围海：签订8.82亿元施工总承包合同，合同金额约占2025年营业收入的42.14%

中熔电气：获美国车企900VDC平台车型电池包多工位转换开关全球独家定点

中科磁业：拟发行不超6.09亿元可转债用于高性能稀土永磁（核心股）组件项目

青龙管业：签订4.97亿元预制构件框架采购协议

昊华能源：子公司3.3亿元竞得盛华煤炭（核心股）相关资产

富维股份：获合资品牌客户座椅项目定点，预计总销售金额39.36亿元

章源钨业：公司钨保有资源量为7.41万吨

长龄液压：股东拟合计减持公司不超3%股份

风险提示

12天11板爱丽家居复牌仅3个交易日后再度停牌核查

5连板百花医药（核心股）：股票交易异常波动，公司基本面未发生重大变化

2连板先导基电：主营业务不包括磷化铟（核心股）衬底，亦无磷化铟衬底相关业务收入及利润