妖股直击：有研新材3连板！12英寸高端靶材卡位AI存储 资产整合聚焦半导体主业

据交易所数据显示，有研新材今日开盘后快速拉升，于10时整封上涨停板，成功晋级3连板。股价报48.17元，涨幅10.00%，日内最低下探44.80元，振幅7.70%，成交额达42.88亿元。从本轮行情节奏来看，自启动以来三个交易日内，该股累计涨幅已超33%，成交额持续放量，市场关注度快速攀升，成为半导体（核心股）材料板块的核心人气个股。

本轮行情的核心炒作逻辑，锚定半导体（核心股）靶材国产替代与AI算力（核心股）需求的双重催化。消息面上，中国物流与采购联合会5日发布数据显示，在重点监测的50种大宗商品中，7月涨幅前三的大宗商品为焦炭、氧化镨钕和瓦楞纸，其中氧化镨钕（关键稀土元素）环比上涨6.4%。公司控股子公司有研亿金是国内高端溅射靶材龙头，也是国内唯一能量产12英寸超高纯钴靶的企业，该产品国内市占率接近100%；12英寸铜靶国内市占率超60%，全系列产品已通过台积电5nm工艺验证，深度配套中芯国际、长江存储、长鑫存储等国内外头部晶圆厂。

当前AI算力（核心股）建设持续扩容，带动HBM高带宽存储芯片需求爆发，高端存储芯片的靶材消耗量数倍于传统芯片，叠加国内晶圆厂供应链国产化进程加速，公司凭借央企背景与全产业链技术壁垒，订单确定性与业绩弹性获得市场高度认可。与此同时，公司已打通超高纯金属提纯、靶材加工、废料回收的全产业链闭环，高纯坯料自给率超70%，成本与供应链安全优势显著，进一步巩固了高端靶材赛道的稀缺地位。

公司层面利好密集落地，基本面与战略布局形成共振。8月4日晚间披露的2026年半年报显示，上半年实现营业收入61.58亿元，同比增长50.35%；归母净利润1.83亿元，同比增长40.89%。业绩增长（核心股）主要得益于薄膜材料、铂族产品销量提升与价格上涨，其中薄膜产品收入同比增长63%，核心的靶材产品销售收入增速超45%，持续担当业绩增长主引擎。公司同时披露分红方案，拟每10股派发现金红利0.43元。

战略聚焦与产能扩建同步推进。8月4日公司临时股东大会审议通过转让有研稀土45%股份、有研国晶辉51%股权的关联交易议案，剥离稀土、红外光学等协同性较弱的业务，战略资源全面向半导体（核心股）薄膜材料等高附加值核心主业集中。产能端加速扩产匹配需求，7月31日公告拟投资4.86亿元实施集成电路用高纯溅射靶材二期扩建项目，新增高纯铜及铜合金靶、钽靶、钛靶年产能3万块，计划2026年9月开工、2027年9月投产；同时董事会立项总投资9.88亿元的高端靶材保障能力建设及特种靶材产业化项目。公司坦言，目前德州基地铜系、钽系靶材产能已接近饱和，后续存在明显产能缺口。

风险提示：：本文基于市场公开信息整理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。