A股“易中天”集体回应美国光模块禁令 机构预计政策落地概率较小

智通财经获悉，8月5日，A股通信设备板块今日开盘下跌，随后跌幅集体收窄。有市场消息称，美国联邦通信委员会(FCC)正在起草一项禁令，旨在禁止美国进口中国数据中心组件新机型，包括光模块。但多家机构认为，国内头部企业占据全球七成以上高速光模块产能，具有核心地位优势，仅依靠北美产能或无法满足需求，预计该政策落地概率较小。

据媒体消息，知情人士透露，特朗普政府正在起草一项禁令，旨在禁止美国进口新机型的中国数据中心组件，以此保护支撑人工智能(AI)热潮的基础设施。

负责监管美国电信行业的联邦通信委员会(FCC)正在制定这项措施，以禁止进口新型的中国光模块(光收发器)。美国官员们希望在今年发布该法案，届时它将正式生效。知情人士强调，FCC仍可能修改或搁置这项限制措施。

同日，媒体致电中际旭创、新易盛、天孚通信董秘办。中际旭创(300308.SZ)董秘办工作人员称，公司已注意到相关市场信息，经核实，美国联邦通信委员会尚未出台相关领域限制性文件。该负责人称，“因为美国联邦通信委员会并未出台相关领域限制性文件，公司对相关传闻不予评述。”

新易盛(300502.SZ)董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息，相关影响公司会密切关注。“目前这一消息还未有权威来源，如果确实达到信息披露标准，公司会通过发布公告等其他（核心股）方式进行回应。”

天孚通信(300394.SZ)董秘办工作人员称，相关消息对公司的影响主要体现在市场情绪上，具体影响多大，还得看市场传闻是不是真的。“公司是做光器件的，光模块是我们下游客户。”

业内人士表示，全球前10家光模块厂商有7家为中国厂商，800G、1.6T等高速光模块中，中国厂商出货占比70%，美国厂商产能和技术先进性均存在不足。

此外从过往情况看，严格禁止进口中国光模块的可能性较低。原因就是美国云厂商的反对意见，因此，即便有相关政策，预计也会设置较多的豁免情形。

中信证券通信团队解读称，目前全球高速光模块绝大部分来自中国厂商，单靠海外厂商无法支持北美需求，若完全替换存量代价不可想象，相关限制最终"雷声大雨点小"。

中金公司表示，光模块的核心功能是光电信号转换，本身不承担业务数据存储。相比主动设备，其风险边界和攻击能力明显不同。