A股午评：创业板指半日涨4.83%，科创50涨2.91%，CPO、算力租赁概念集体走强，大金融板块震荡回落

8月4日，A股三大股指早盘震荡走高，截止午盘，沪指涨0.16%报3815.59点，深成指涨2.74%报13817.39点，创业板指涨4.83%报3462.05点，科创50指数涨2.91%报1598.13点。沪深两市合计成交额13606.72亿元，沪深两市半日成交额1.36万亿，全市场超3700只个股上涨。

盘面热点快速轮动，算力（核心股）租赁概念延续强势，美利云3连板，利通电子、宏景科技走出3天2板，高乐股份、行云科技涨停。CPO概念（核心股）震荡反弹，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停。AI应用端反复活跃，传智教育（核心股）晋级7连板，中国科传、返利科技均走出5天3板。CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。下跌方面，大金融板块震荡回落，银行、保险方向跌幅居前，工商银行、中国银行均跌超3%。

盘面动态

1、CRO概念活跃

CRO概念开盘活跃，百花医药（核心股）涨停，药明康德涨7%，凯莱英、益诺思、万邦医药、康龙化成、睿智医药高开。

消息面上，药明康德8月3日晚公告，公司全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513亿-530亿元上调至人民币585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。

2、光模块概念表现活跃

光模块概念表现活跃，光库科技涨超14%，源杰科技、仕佳光子、天孚通信均涨超10%，东山精密、长光华芯、新易盛、剑桥科技跟涨。

消息面上，英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机（核心股）给部分合作伙伴；并且，博通的51.2TBaillyCPO交换机持续小量出货，这标志着共同封装光学（CPO）正式迈入量产阶段。

3、AI应用端反复走强

AI应用端反复走强，传智教育（核心股）7连板，恒银科技3连板，米奥会展涨超10%，汉仪股份、利欧股份、通达海、光云科技、普元信息涨幅靠前。

消息面上，美股AI应用概念股Palantir、Snap业绩双双超预期，刺激两家公司股价盘后一度双双涨超14%。东吴证券认为，AI应用已从概念验证走向商业化落地，C端的流量与付费逻辑、B端的小规模试点走向嵌入工作流的订阅制支出，当前AI应用处在相对底部，给予2026年AI应用股价空间更大的想象力。

4、算力（核心股）租赁概念反复活跃

算力（核心股）租赁概念反复活跃，美利云3连板，高乐股份一字涨停，利通电子、青云科技、宏景科技、行云科技涨幅靠前。

消息面上，中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力（核心股）需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。

机构观点

中金：8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段

中金公司研报表示，7月下旬以来指数震荡盘整，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。8月超配行业：基础化工（核心股）、通信设备、电力电器设备、机械、证券。8月低配行业：建筑与工程、纺织服装（核心股）、教育（核心股）、轻工家居、零售。

东方证券：短期来看市场以缩量整理为主要特征

东方证券表示，短期来看，沪综指围绕3800点上下震荡，市场以缩量整理为主要特征，科技赛道快速回落后转为盘整，指数进一步下探空间显著收敛，中长期科技成长产业趋势并未终结，后续结构性机会依然值得挖掘。

中信证券：政策面乐观 资金面积极 银行（核心股）全年绝对收益空间仍将延续

中信证券研报表示，基本面视角，预计二季度银行（核心股）息差表现良好、资本市场和财富业务驱动中收增长，在此背景下银行营收增速保持稳定良好态势，盈利增速或将小幅上行。投资视角看，上周银行板块延续7月以来的积极趋势，但受市场风格影响周内指数大幅波动。中信证券预计，未来两周A股波动率仍将保持偏高水平，银行板块相对收益或将走弱；但经营格局稳定和宏观叙事等长逻辑仍在继续演绎，全年绝对收益空间仍将延续。