A股开盘：沪指微涨0.16%、创业板指涨0.68%，油气及航运概念股持续走高，有色金属板块调整

3月3日，A股三大指数集体高开，其中上证综指上涨6.82点，涨幅0.16%报4189.41点；深证成指上涨32.91点，涨幅0.23%报14498.7点；沪深300指数上涨8.65点，涨幅0.18%报4737.32点；创业板指数上涨22.47点，涨幅0.68%报3316.63点；科创50指数上涨2.99点，涨幅0.2%报1467.76点；油气板块继续大面积高开，洲际油气、胜利股份、山东墨龙、水发燃气、准油股份、石化油服（核心股）涨停，通源石油、科力股份、凯添燃气高开超10%；港口航运（核心股）概念延续强势，招商南油2连板，国航远洋、中远海能、招商轮船、南京港、宁波远洋、宁波海运跟涨；CPO概念（核心股）高开，汇绿生态、科瑞技术逼近涨停，华懋科技、炬光科技、长光华芯、罗博特科均涨超5%。

盘面上，市场焦点股法尔胜（6天5板）高开1.42%，华为算力（核心股）概念股泰嘉股份（6天4板）高开4.32%，发电机概念股长源东谷（7天4板）高开2.53%，油运板块招商轮船（7天4板）高开5.82%，有色金属（核心股）板块翔鹭钨业（8天4板）平开、华锡有色（4天3板）低开0.34%，油气板块洲际油气（5天3板）竞价涨停、水发燃气（2板）竞价涨停，化工（核心股）股新金路（2板）高开4.28%、赤天化（4天2板）高开8.83%，光通信概念股烽火通信（2板）高开3.00%。

公司动态：

回购、澄清与停牌齐现

长安汽车计划以10亿元 - 20亿元回购公司股份，其中回购A股不低于7亿元（含）且不超过14亿元（含），回购B股不低于3亿元（含）且不超过6亿元（含），回购股份用于减少公司注册资本，并明确了A、B股的回购价格上限。

泰晶科技称，虽公司相关产品可应用于人形机器人（核心股）、光模块领域，但目前相关业务尚在市场推广期，业务收入占比极少，对公司近期报表影响极小。亚盛集团表示，公司专注于农业业务，未开展矿产相关业务，也无相关重大信息需披露。

利通电子澄清，近期无投资军工（核心股）企业计划，其控股子公司金宁微波主要生产微波铁氧体器件，产品应用于雷达、卫星通信及高端医疗影像设备领域。新金路也澄清，公司高纯石英砂项目尚未批量生产，也未通过收购切入芯片领域。

向日葵及相关当事人收到浙江监管局行政处罚事先告知书，公司拟被警告并处以300万元罚款，时任董事长吴少钦和时任董事会秘书李岚也将面临相应罚款。洁美科技正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买长沙埃福思科技有限公司100%股权，并募集配套资金，公司股票自3月3日起停牌。

中国天楹提醒投资者，公司氢基能源产品业务尚在投入期，项目推进中未形成营业收入，未来收入情况存在不确定性。亨通光电表示，全球光纤光缆行业市场环境正常，部分产品单价波动对公司未来业绩的影响需综合判断。

热点题材：多领域消息引关注

油气设服：波斯湾局势紧张

据伊朗军方2日消息，三艘英美油轮在波斯湾和霍尔木兹海峡遭到袭击。此前，阿曼海上安全中心1日称，一艘悬挂帕劳国旗的油轮在该海峡遭袭，4名船员受伤。伊朗军方官员还宣布关闭霍尔木兹海峡，并警告船只该航线不安全。

光模块：出货量预测上调

光通信（核心股）行业市场研究机构LightCounting上调了对800G和1.6T光模块出货量的预测，预计2026年800G光模块出货量将增长一倍以上，1.6T光模块出货量将从2025年的小基数增长至数千万端口，1.6T芯片组销售额也将在2026年超过20亿美元并保持快速增长。

6G（核心股）：巨头联合倡议构建网络

当地时间3月1日，在世界移动通讯大会（MWC2026）召开前夕，英伟达与英国电信集团、思科、德国电信等全球电信与基础设施巨头发布联合倡议，承诺在开放、安全的AI原生平台上构建6G（核心股）网络。英伟达CEO黄仁勋称电信行业将成为AI推动的重点领域。

军工（核心股）信息化：AI应用影响强化

尽管美国总统特朗普宣布“拉黑”AI龙头公司Anthropic，但在美以对伊朗的大规模联合轰炸中，美军仍在使用Claude。

航运（核心股）：中东局势影响运价

受中东局势动荡影响，霍尔木兹海峡遭“封喉”，油运市场风险溢价推高，集运市场部分航线停摆，部分航司抬升运价，欧地线乃至非洲航线运价预计将上涨。

人形机器人（核心股）：银河通用获巨额融资

银河通用已完成25亿元新一轮融资，国家人工智能产业基金（国家大基金三期）等及多家老股东继续追加投资，这也是国家大基金首次出手投资具身智能赛道企业，银河通用还是宁德时代唯一投资的人形机器人（核心股）公司。

军工（核心股）航天：地缘风险催生机会

近期美伊军事冲突升级，中东地缘风险显著抬升，中信证券指出，军贸板块关注度有望提升，我国军贸正从低档廉价外销向高端武器出口过渡，未来国产军贸产品有望提升全球市占率。

量子科技（核心股）：取得重要研究进展

据北京量子信息科学研究院消息，该院袁之良团队联合中国科学院半导体（核心股）所牛智川团队，在固态量子光源研究上取得重要进展，成功研发出一款高效率、高纯度的双光子发射器，相关研究成果发表于国际期刊《自然·材料》。

机构策略

中泰证券认为，商业航天（核心股）用高性能碳纤维（核心股）迎来量价齐升新周期，轻量化是商业航天成本竞争的关键，碳纤维复材成为战略刚需，我国巨量星座计划推动产业链发展，材料轻量化是关键抓手，碳纤维复合材料成为航天器主流结构材料。

中信证券指出，中东地缘冲突升级，若油价上涨或推涨煤价，甲醇（核心股）等化工（核心股）品贸易物流受影响，国内煤化工耗煤需求有望增加，叠加印尼煤炭（核心股）减量带来的出口扰动，国内煤价预期向好，推荐相关低估值公司。

华泰证券建议关注主题投资和景气策略，今年日历效应底层逻辑或仍有效但有差异，节后成交额高位，大盘上行斜率或放缓，风格切换需观察3 - 4月窗口期，配置上主题优先关注政策方向，景气关注通信设备、小金属等板块。