来源：光大证券微资讯

人形机器人行业又迎来大事件，行业巨变已在酝酿！

北京时间2月5日，海外知名机器人公司Figure AI重磅宣布，公司将与OpenAI终止合作，公司在端到端机器人AI方面取得重大突破。

刚刚在央视2025年春晚上贡献《秧BOT》节目的宇树科技也传来大消息，宇树与英伟达的联合团队展示了G1人形机器人，可以模仿体育明星C罗、詹姆斯、科比的高难度运动动作。

备受瞩目的特斯拉人形机器人Optimus也有重要进展，海外知名特斯拉投资者索耶·梅里特公开表示，特斯拉正式招聘工程师来为量产Optimus做准备。

人形机器人将在2025年迎来关键时刻，量产阶段有望快速到来。

1、人形机器人大消息不断，Figure AI、特斯拉、宇树推动行业发展

近一段时间，人形机器人频繁迎来高光时刻，这引来投资者高度关注。

北京时间2月5日，Figure AI的CEO、创始人Brett Adcock对外表示，公司终止与OpenAI的合作，因为Figure AI已经在端到端机器人AI方面取得重要突破，公司将在未来30天内展示人形机器人领域从未展示的东西。

早在2024年初，Figure AI便与OpenAI在人形机器人领域展开合作，双方建立了合作伙伴关系，共同开发面向人形机器人的AI模型。OpenAI凭借着AI领域的先进技术和丰富经验，帮助Figure AI人形机器人提升语言处理能力。

2024年8月，Figure AI发布了Figure 02，该款人形机器人号称拥有“地表最强AI硬件”，可以与人类直接进行语音对话，并搭载OpenAI最先进的定制模型。Figure 02装有6个RGB摄像头，手部装置具有16个自由度，可承载25公斤的重量。

然而，Figure AI与OpenAI在人形机器人AI技术线路上存在分歧。Figure AI认为，人形机器人AI应当需要端到端AI模型，AI为特定的机器人装备赋能，然而嵌入式人工智能并非OpenAI的核心业务。

在国际人形机器人领域，特斯拉人形机器人Optimus一直是行业焦点。早在2024年6月，马斯克就曾经表示在2024年底至2025年初对Optimus进行“重大的硬件改版”，2025年将进入限量生产阶段。

知名特斯拉投资者索耶·梅里特在社交平台上宣布，特斯拉已在招聘工程师，为加州工厂量产Optimus做准备。1月30日，特斯拉业绩会提出，2025年计划生产1万台Optimus，2026年月产能将达1万台。

国内机器人明星企业宇树科技也有重要进展，公司与英伟达的联合团队展示了G1人形机器人，可以模仿体育明星做出复杂的动作。在2025年春晚上，宇树科技与知名导演张艺谋合作了《秧BOT》节目，宇树人形机器人H1穿上花棉袄、转起红手绢，全面展示了国产人形机器人的强大实力。

2、国内积极推动人形机器人发展，多家公司已布局人形机器人

在国内，小米、华为、小鹏、阿里巴巴等厂商纷纷加大布局，小米早在2022年8月便发布了人形机器人CyberOne。

根据财联社的报道，此前东莞极目机器有限公司注册资本由8.7亿元猛增至38.9亿元，这引发业内高度关注。

东莞极目机器有限公司成立于2023年6月，是华为技术有限公司全资子公司，法定代表人为李建国。李建国同时还担任华为机器有限公司法定代表人，极目机器有望成为华为整合机器人资源的重要平台。

2024年11月15日，华为(深圳)全球具身智能产业创新中心宣布正式运营，华为与16家人工智能企业签署了战略合作备忘录。华为与深圳前海合作区管理局共同打造具身智能产业创新中心，这对人形机器人行业也大有裨益。

政策面上，《人形机器人创新发展指导意见》在2023年10月发布，指出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。

官方提出，到2025 年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用，探索形成有效的治理机制和手段。

2024年10月底，国家地方共建人形机器人创新中心发布了全国首批人形机器人具身智能标准，包括《人形机器人分类分级应用指南》《具身智能智能化发展阶段分级指南》《共建具身智能语料数据生态》。

近期《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》重磅发布，广东将大力发展人形机器人等具身智能机器人，加快突破机器脑、机器肢、机器体和关键核心部件，积极推动智能机器人应用场景创新。高标准建设省具身智能机器人创新中心，引进和培育3—5家独角兽企业、科技型领军企业。

根据iFinD金融数据终端，人形机器人概念股包括：盛通股份、鸣志电器、卧龙电驱、汇川技术、蓝思科技、三花智控、科大讯飞、上海电气、瑞芯微、广汽集团、领益智造、中联重科、软通动力、中控技术等。