5月21日，国轩高科获东兴证券强烈推荐评级，近一个月国轩高科获得5份研报关注。

研报预计，因为公司在电池材料体系、产品形态以及固态电池等前沿技术产品的持续迭代完善，公司客户结构有望持续拓展并优化，盈利能力有望持续提升，预计2024~2026年公司将实现归母净利润11.02/16.37/22.35亿元。研报认为，公司过往产品多集中于铁锂体系，配套A级以下新能源车型，而现在的产品迭代将助力公司填补覆盖更多高端客户需求。

风险提示：终端需求增长、公司与大众合作进度/大众销量、公司产能建设、公司成本/盈利改善、技术研发与批量应用进程不及预期，行业竞争加剧超预期。